8月9日，第一財經記者注意到，深圳證監局在官網公布了兩則《行政監管措施決定書》，分別對招商證券、中山證券出具警示函。

其中，招商證券因在從事投資銀行類業務過程中存在盡職調查不充分等問題，決定對該公司采取出具警示函的監管措施。這距離其上一次收到警示函僅隔月余的時間。

具體來看，招商證券在從事投資銀行類業務過程中主要存在三個方面的問題，涉及保薦、債券承銷、資產證券化業務違規。具體來看，

(相關資料圖)

首先，保薦業務中，個別項目對發行人的收入確認、核心技術、研發費用核算盡職調查不充分。

其次，債券承銷業務中，個別項目對發行人的債務情況，對外擔保情況，償債能力，關聯交易情況，重大仲裁、訴訟和其他重大事項及或有事項等盡職調查不充分。

最后在資產證券化業務中，個別項目對原始權益人、托管人的資信水平等盡職調查不充分；盡職調查報告未包含對重要債務人進行盡職調查的情況；存續期管理對基礎資產現金流監督檢查不到位，未發現涉及基礎資產現金流的重大事項并發布臨時公告。

一個月前，招商證券還曾因公司內部管理存在漏洞、權責分配機制不完善等問題，被監管部門出具警示函。今年7月，招商證券在2022年5月16日的網絡安全事件中，存在系統設計與升級變更未經充分論證和測試，升級回退方案不完備等問題。依照相關規定，證監會決定對招商證券采取出具警示函的行政監管措施。同時，證監會要求招商證券應對相關問題進行全面整改，并對責任人員進行內部責任追究。

在8月8日，深圳證監局發布關于2022年二季度證券基金期貨糾紛投訴情況的通報，招商證券再次“上榜”。數據顯示，在針對證券經營機構的投訴中，招商證券以二季度投訴量達275件而居首位。

資料來自：中國證券監督管理委員會

同一日收到罰單的還有中山證券。

中山證券則是因從事資產證券化業務過程中存在風控和盡調等四大問題，而被采取出具警示函措施。具體而言，一是，公司層面整體風險管控存在不足。中山證券資產證券化業務涉房項目占比較高，風險相對集中，公司層面未能通過有效的風險管控措施及時壓降。

二是質量控制機制不夠完善。中山證券部分項目質控環節形成的質量控制報告內容不完善，未明確需要提請內核會議討論關注的問題。

三是內核機制執行不到位。中山證券個別項目對內核意見的答復、跟蹤不充分。

四是盡職調查不完備。中山證券個別項目對原始權益人對外擔保的核查不夠充分，對中介機構相關意見的核查未納入工作底稿，《盡職調查報告》對個別事項未發表明確意見。

一位券業從業人士認為，相關違規行為頻頻發生，有可能是公司合規機制不完善，制度執行不到位等原因。近兩年因違法違規而受到處罰的行為明顯增多，可以看到監管部門加大了對違法違規行為的處罰力度，目前來看，相關處罰力度相對適中。

另一位業內人士則表示，一方面而言，證券公司是證券行業的重要參與者，也是證券市場秩序重要的維護者，加強證券公司的合法合規，有助于整個行業的健康發展。另一方面，近年來證券公司的行業治理已經到了細化階段，在這一過程中，監管部門對于相關行為的要求也會更高。券商被采取出具警示函等行政監管措施后，可能會對機構形象會有一定的影響。