光伏建筑一體化(BIPV)近期景氣度持續(xù)拉升。

8月16日，三大指數(shù)全天震蕩，光伏建筑一體化指數(shù)大漲2.48%，亞夏股份、寶鷹股份、清源股份、方大集團等多只概念股漲停。

消息面上，由于連晴高溫等影響，供電形勢嚴(yán)峻，江蘇、浙江、安徽、四川、重慶等多地高能耗企業(yè)被限制用電，結(jié)構(gòu)性用電矛盾凸顯。許多高耗能企業(yè)在提升自身效率的同時，選擇使用清潔能源，直接利用企業(yè)廠房屋面生產(chǎn)的綠色電力。

(資料圖)

BIPV有望從自發(fā)性市場需求崛起中受益

當(dāng)前，我國“雙碳”目標(biāo)不斷推進(jìn)，能源雙控政策也在持續(xù)實施。面對高昂的電費以及拉閘限電等夏季用電痛點問題，分布式光伏、屋頂光伏有望成為企業(yè)生產(chǎn)必備。

政策面上，7月，住建部和發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實施方案》，要求到2025年，新建公建、廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)50%；8月，能源局發(fā)布《廣東、廣西、海南省(區(qū))分布式光伏發(fā)電項目并網(wǎng)指引(征求意見稿)》。

此外，山東、北京、江蘇等多地宣布推進(jìn)BIPV等新基建發(fā)展。山東省印發(fā)《山東省風(fēng)電、光伏發(fā)電項目并網(wǎng)保障實施辦法(試行)》征求意見稿，戶用光伏、工商業(yè)分布式光伏項目直接保障并網(wǎng)。

中郵證券表示，在光伏補貼強度持續(xù)退坡和最終退出后，光伏持續(xù)降本，平價項目經(jīng)濟重要性顯現(xiàn)。考慮到BAPV仍在分布式光伏測算中占據(jù)相當(dāng)?shù)谋戎兀鳥IPV在此基礎(chǔ)上可省去屋頂租賃、加固等費用，預(yù)計成本下降將更加顯著。因此，BIPV有望在無補貼時代從自發(fā)性市場需求的崛起中受益。

華西證券認(rèn)為，推進(jìn)建筑光伏一體化、公共建筑電氣化和智能微電網(wǎng)的發(fā)展是實現(xiàn)城鄉(xiāng)建筑領(lǐng)域碳達(dá)峰的重要措施。由于我國新增公共建筑、廠房等面積大，BIPV市場空間較大；隨著政策的推動和性價比的提升，BIPV有望快速發(fā)展。

BIPV概念股下半年走勢強勁

證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場中已發(fā)布上半年業(yè)績相關(guān)報告的BIPV概念股共計33只。七月以來，概念股普遍上漲，平均漲幅高達(dá)14.94%。東旭藍(lán)天、金晶科技兩股漲幅居前，均超50%；其后芯能科技、金智科技、天合光能等十余股漲逾20%。僅有兩股回撤超10%，為明陽智能和快可電子。

機構(gòu)關(guān)注度方面來看，天合光能關(guān)注度居首，參評公司的評級機構(gòu)共計21家。公司是光伏智慧能源整體解決方案提供商。2021年SNEC期間，公司推出了原裝BIPV系統(tǒng)解決方案——天合藍(lán)天·天能瓦。另有亞瑪頓、明陽智能獲得10家以上機構(gòu)評級。

雖然光伏發(fā)電新增裝機規(guī)模穩(wěn)步增長，市場空間及前景依然廣闊。但受到產(chǎn)線升級改造、供應(yīng)鏈價格動蕩等因素影響，上市公司業(yè)績呈兩極分化態(tài)勢。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，在33家已發(fā)布業(yè)績相關(guān)報告的BIPV上市公司中，業(yè)績同比增長的約占三分之一，下降的占三分之二，且業(yè)績下降以中小市值股居多。

以中報數(shù)據(jù)或預(yù)告區(qū)間中值計算，中來股份、秀強股份和明陽智能凈利潤同比翻倍。中來股份凈利潤同比增長642.89%，高居榜首。公司在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，有計劃通過與央企成立合資公司共同開發(fā)工商業(yè)分布式電站。外銷方面，歐洲能源價格上漲，對光伏組件需求上升，下半年公司將深耕歐洲市場。

（文章來源：數(shù)據(jù)寶）