近日，碳化硅板塊在二級(jí)市場(chǎng)行情節(jié)節(jié)高漲，天岳先進(jìn)、露笑科技、東尼電子等公司股價(jià)屢屢大漲。第三代半導(dǎo)體為什么如此走俏？上證報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)正在悄然起變化，一方面應(yīng)用端需求持續(xù)增長(zhǎng)，另外一方面產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)在產(chǎn)業(yè)化上都有了顯著的突破。

碳化硅最難的環(huán)節(jié)是襯底片和外延片，占到了整個(gè)器件成本的約70%。以往，這塊市場(chǎng)都掌握在Wolfspeed(原名Cree)、II-VI(貳陸)等國(guó)際廠商手里。

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現(xiàn)在，A股公司正在補(bǔ)起來(lái)這個(gè)短板，股價(jià)領(lǐng)漲的天岳先進(jìn)、露笑科技就是碳化硅襯底片領(lǐng)域的佼佼者。

露笑科技近期在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司已完成25.67億的非公開(kāi)發(fā)行，募集資金已全部到位，接下來(lái)就是全力推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)。目前，公司已經(jīng)到位280臺(tái)長(zhǎng)晶爐，預(yù)計(jì)7月份大概能出產(chǎn)500-1000片襯底片，8月出產(chǎn)1000-2000片。受限于一些輔料耗材進(jìn)口方面的影響，預(yù)計(jì)到2022年底能實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)能5000片的生產(chǎn)規(guī)模。公司將加速后期碳化硅產(chǎn)能鋪設(shè)進(jìn)程，隨著后端相應(yīng)的切磨拋進(jìn)口設(shè)備到位，到明年4月份左右能實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)能1萬(wàn)片，預(yù)計(jì)能夠在2023年實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)20萬(wàn)片的產(chǎn)能規(guī)劃。

尤其是，露笑科技在訂單和下游器件驗(yàn)證方面取得可喜進(jìn)展。公司披露，與東莞天域簽訂的3年15萬(wàn)片訂單，目前已經(jīng)在分批量進(jìn)行交付。在器件端，公司從去年10月份就已經(jīng)進(jìn)入驗(yàn)證階段，目前在二極管(SBD)方面已通過(guò)三輪驗(yàn)證，應(yīng)用比較成熟；公司襯底片在三極管(MOSFET)領(lǐng)域尚處于驗(yàn)證過(guò)程中。

作為國(guó)內(nèi)碳化硅襯底片領(lǐng)域的“明星公司”，天岳先進(jìn)7月21日公告了重大合同，公司與客戶E簽訂長(zhǎng)單銷售合同，約定2023-2025年向合同對(duì)方銷售6英寸導(dǎo)電型碳化硅襯底產(chǎn)品，預(yù)計(jì)含稅銷售三年合計(jì)金額為13.93億元。公司近期還在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)披露，導(dǎo)電型襯底基本可滿足MOSFET參數(shù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，公司目前已經(jīng)獲得IATF16949車規(guī)體系認(rèn)證，下游客戶的送樣反饋結(jié)果也非常積極。

資料顯示，天岳先進(jìn)在半絕緣型襯底片市場(chǎng)以30%的市占率位列全球前三。公司表示，今年工作重點(diǎn)之一是6英寸導(dǎo)電型襯底產(chǎn)能建設(shè)、客戶驗(yàn)證。

在外延片領(lǐng)域，瀚天天成、東莞天域、天科合達(dá)、晶睿電子、中電化合物半導(dǎo)體有限公司、河北普興電子等一批公司已經(jīng)取得顯著進(jìn)展。這些公司雖然沒(méi)有上市，但背后的影子股近期也頻頻受到市場(chǎng)關(guān)注。

比如，瀚天天成的上市公司股東有柘中股份。東莞天域的上市公司股東包括比亞迪、寧德時(shí)代(通過(guò)旗下基金宜賓晨道新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙))。天科合達(dá)的上市公司股東有天富能源。晶睿電子的上市公司股東有民德電子。

而在市場(chǎng)的另外一端，得益于光伏、新能源汽車快速發(fā)展，碳化硅的市場(chǎng)需求正在迅速增長(zhǎng)。

天岳先進(jìn)在接受調(diào)研時(shí)就表示，公司認(rèn)為碳化硅材料基于其優(yōu)良的半導(dǎo)體性能，在半導(dǎo)體行業(yè)包括5G、雷達(dá)、國(guó)防軍工以及新能源汽車、光伏、軌道交通、儲(chǔ)能等電力電子領(lǐng)域未來(lái)的應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)非常廣闊，屬于確定的成長(zhǎng)性領(lǐng)域。露笑科技表示，目前全球碳化硅襯底都處于供不應(yīng)求狀態(tài)。

以新能源汽車為例，在特斯拉之后，比亞迪和現(xiàn)代汽車都在部分車型上搭載了高性能碳化硅模塊，蔚來(lái)、小鵬等也計(jì)劃采用。

與之形成驗(yàn)證的是，斯達(dá)半導(dǎo)體就在半年度業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因之一是，車規(guī)級(jí)SiC(碳化硅)模塊在新能源汽車行業(yè)開(kāi)始大批量裝車應(yīng)用。斯達(dá)半島預(yù)計(jì) 2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為34,000萬(wàn)元至35,000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)120.80%至127.29%。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）