清明節(jié)后首個(gè)交易日，三大股指延續(xù)震蕩調(diào)整。截至午間收盤(pán)，滬指跌0.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.33%。

受利空消息影響，“光伏茅”隆基股份早盤(pán)跌超5%，帶動(dòng)相關(guān)個(gè)股集體走弱，天合光能、福斯特等跌幅居前。

另一方面，房地產(chǎn)、銀行板塊再度逆勢(shì)上漲，成為護(hù)盤(pán)的主要力量。

光伏巨頭突遭利空

光伏板塊今日下跌與一則消息有關(guān)。4月5日晚間，“光伏茅”隆基股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司于4月1日收到《云南省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于明確隆基綠能科技股份有限公司有關(guān)用電價(jià)格的函》，函告：根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)清理優(yōu)惠電價(jià)政策的要求，取消公司在云南省享有的優(yōu)惠電價(jià)政策和措施，自2021年9月1日起，公司全部用電價(jià)格通過(guò)電力市場(chǎng)化交易方式形成，直接與電網(wǎng)企業(yè)結(jié)算。

公告中顯示，截至2021年末，隆基股份已在云南省形成約67GW的拉晶產(chǎn)能和57GW的切片產(chǎn)能，麗江三期年產(chǎn)10GW單晶硅棒建設(shè)項(xiàng)目、曲靖二期年產(chǎn)20GW單晶硅棒和30GW單晶硅片項(xiàng)目、曲靖年產(chǎn)30GW單晶電池項(xiàng)目尚未開(kāi)工或投產(chǎn)。

隆基股份表示，截至2021年末，公司在云南已投產(chǎn)的切片產(chǎn)能占公司總產(chǎn)能的比例約為54%。鑒于公司在云南省內(nèi)的投資項(xiàng)目不能再執(zhí)行原合作協(xié)議中雙方約定的電價(jià)，將會(huì)在一定程度上增加云南省內(nèi)投資企業(yè)的生產(chǎn)成本，電費(fèi)占硅片全工序加工成本比例為15%左右，對(duì)公司利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生一定不利影響。

今年以來(lái)，隆基股份已連續(xù)5次上調(diào)單晶硅片價(jià)格，不同規(guī)格的單晶硅片價(jià)格累計(jì)漲幅為7.7%-8.9%，部分硅片產(chǎn)品價(jià)格已接近去年最高價(jià)。根據(jù)隆基股份官網(wǎng)最新報(bào)價(jià)，165μm厚度的P型M6(166/223mm)硅片產(chǎn)品最新報(bào)價(jià)為5.55元/片；165μm厚度的P型(158.75/223mm)硅片最新報(bào)價(jià)為5.35元/片。

隆基股份積極對(duì)外投資。今年3月，隆基股份披露了一項(xiàng)在內(nèi)蒙古的投資計(jì)劃，涉及年產(chǎn)20GW單晶硅棒和切片等多個(gè)項(xiàng)目，總投資約195億元，而翻看隆基股份的投資版圖，此前很少在內(nèi)蒙古投資。

地產(chǎn)、銀行板塊逆勢(shì)領(lǐng)漲

房地產(chǎn)板塊早盤(pán)掀起漲停潮，光明地產(chǎn)、中華企業(yè)、棲霞建設(shè)、中交地產(chǎn)等10余只個(gè)股漲停。

地產(chǎn)板塊已經(jīng)延續(xù)兩周表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，龍頭房企萬(wàn)科A的股價(jià)，自3月15日以來(lái)，股價(jià)漲幅接近30%。短短10幾個(gè)交易日內(nèi)，中交地產(chǎn)的股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，房地產(chǎn)板塊的回暖得益于市場(chǎng)預(yù)期的釋放，由于房地產(chǎn)板塊估值偏低，且行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)已基本出清，投資者預(yù)期未來(lái)房地產(chǎn)板塊會(huì)有邊際改善。

中信證券表示，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，房地產(chǎn)股并不是跟隨基本面價(jià)量變化而波動(dòng)，而是跟隨政策松緊預(yù)期起落而漲跌。現(xiàn)在看來(lái)，政策手段足以推動(dòng)基本面見(jiàn)底反彈，而信用風(fēng)險(xiǎn)之下政策介入的意愿也達(dá)到了最高點(diǎn)。

此外，銀行股開(kāi)盤(pán)領(lǐng)漲，齊魯銀行漲停，瑞豐銀行、蘇農(nóng)銀行、南京銀行等紛紛跟漲。

國(guó)泰君安表示，受信貸需求較弱、貨幣政策寬松、基數(shù)等影響，預(yù)計(jì)銀行板塊2022年?duì)I收和凈利潤(rùn)增速均較2021年有所下滑。但優(yōu)質(zhì)區(qū)域中小行業(yè)績(jī)表現(xiàn)將獨(dú)立于行業(yè)，部分優(yōu)質(zhì)標(biāo)的營(yíng)收、凈利潤(rùn)增速仍有望保持兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)水平。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）