1、六月光伏設(shè)備大放異彩，下半年行業(yè)催化不斷，預(yù)計(jì)板塊半年業(yè)績(jī)靚麗

受上游價(jià)格有所平抑、光伏行業(yè)展會(huì)催化和技術(shù)趨勢(shì)明朗等因素影響，2021年6月光伏設(shè)備板塊領(lǐng)漲機(jī)械行業(yè)。電池片是光伏產(chǎn)業(yè)的核心，是迭代最快的環(huán)節(jié)，決定了未來產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)路線和效率走向。受行業(yè)降本增效需求影響，光伏設(shè)備廠商訂單飽滿，預(yù)計(jì)2021年上半年板塊公司業(yè)績(jī)靚麗，繼續(xù)推薦光伏設(shè)備板塊。

2、六月總結(jié)：光伏設(shè)備大放異彩，下半年行業(yè)催化仍不斷

2021年6月機(jī)械設(shè)備指數(shù)上漲2.32%，2021年6月機(jī)械設(shè)備行業(yè)在全部28個(gè)行業(yè)中漲跌幅排名第八位。其中，光伏設(shè)備板塊領(lǐng)漲機(jī)械行業(yè)，2021年6月光伏設(shè)備廠商大放異彩。受上半年硅料價(jià)格平抑影響，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)有望再分配，下游投資和裝機(jī)規(guī)劃有望復(fù)蘇并且反超，同時(shí)伴隨著新型電池技術(shù)的推廣，下游廠商積極擁抱高效電池技術(shù)，一體化組件企業(yè)積極布局高效電池。硅料價(jià)格平抑疊加新型技術(shù)推廣，2021年下半年或?qū)⑨尫糯罅抗夥O(shè)備需求。光伏行業(yè)2021年下半年催化不斷，光伏設(shè)備板塊公司業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長(zhǎng)。

3、行情回顧：光伏設(shè)備板塊領(lǐng)漲，預(yù)計(jì)板塊半年業(yè)績(jī)靚麗

2021年6月機(jī)械設(shè)備指數(shù)上漲2.32%，其中光伏設(shè)備板塊平均漲幅26.96%。對(duì)比光伏板塊，光伏設(shè)備板塊2021Q1展現(xiàn)出更高的業(yè)績(jī)?cè)鏊佟?021Q1光伏設(shè)備板塊公司平均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.61億元，同比增長(zhǎng)70.39%，2021Q1光伏板塊公司平均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收21.92億元，同比增長(zhǎng)54.95%。在“雙碳”目標(biāo)的推動(dòng)下，下游公司擴(kuò)產(chǎn)周期已至，擴(kuò)產(chǎn)初期光伏設(shè)備廠商或?qū)⒄故境鲚^光伏廠商更高的業(yè)績(jī)?cè)鏊伲A(yù)計(jì)光伏設(shè)備板塊公司2021年上半年業(yè)績(jī)靚麗。

4、投資建議：推薦光伏設(shè)備板塊，建議關(guān)注鋰電設(shè)備板塊

繼續(xù)推薦光伏設(shè)備板塊。上游硅料價(jià)格有所平抑后，下游企業(yè)紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)，對(duì)高效電池的技術(shù)也從觀望走向入局。不同技術(shù)路線在未來一年將呈現(xiàn)賽馬趨勢(shì)。隨著產(chǎn)線效率數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)性展開比拼，優(yōu)質(zhì)設(shè)備公司有望脫穎而出。可以關(guān)注兩類企業(yè)，一類在電池片工藝環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)快速積累的龍頭公司，一類是組件設(shè)備轉(zhuǎn)型布局電池片設(shè)備的技術(shù)新秀。同時(shí)建議關(guān)注鋰電設(shè)備板塊。隨著海外擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)入快車道，疊加未來半年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量預(yù)期樂觀，鋰電設(shè)備行業(yè)拐點(diǎn)已至。

動(dòng)力電池需求端方面，1-5月份全球主要市場(chǎng)新能源汽車銷量保持旺盛勢(shì)頭，下半年新能源車需求、儲(chǔ)能需求有望繼續(xù)共振向上。全球“碳中和”背景下，新能源車滲透率加速提升、風(fēng)光上網(wǎng)標(biāo)配儲(chǔ)能等成為鋰電池需求的重磅主力。海內(nèi)外電池?cái)U(kuò)產(chǎn)進(jìn)入快車道，未來半年鋰電設(shè)備需求有望進(jìn)入集中釋放期。