證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2020年第89次會(huì)議于昨日召開，審核結(jié)果顯示，新亞強(qiáng)硅化學(xué)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“新亞強(qiáng)”)首發(fā)獲通過(guò)。這是今年過(guò)會(huì)的第77家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

截至目前，今年科創(chuàng)板已過(guò)會(huì)60家企業(yè)。

新亞強(qiáng)本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是國(guó)金證券，保薦代表人為于淼、尹百寬。這是國(guó)金證券今年保薦成功的第7單IPO項(xiàng)目。1月16日，國(guó)金證券保薦的河南金丹乳酸科技股份有限公司過(guò)會(huì);4月9日，國(guó)金證券保薦的廈門力鼎光電股份有限公司過(guò)會(huì);4月16日，國(guó)金證券保薦的東莞市奧海科技股份有限公司過(guò)會(huì);4月29日，國(guó)金證券保薦的溫州市冠盛汽車零部件集團(tuán)股份有限公司過(guò)會(huì);5月21日，國(guó)金證券保薦的華豐動(dòng)力股份有限公司過(guò)會(huì)。6月11日，國(guó)金證券保薦的北京競(jìng)業(yè)達(dá)數(shù)碼科技股份有限公司過(guò)會(huì)。

新亞強(qiáng)主是一家專業(yè)從事有機(jī)硅精細(xì)化學(xué)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)。目前， 新亞強(qiáng)的主要產(chǎn)品包括以六甲基二硅氮烷為核心的有機(jī)硅功能性助劑和苯基氯硅烷兩大產(chǎn)品類別，包含十多種有機(jī)硅產(chǎn)品，其中有機(jī)硅功能性助劑廣泛應(yīng)用于有機(jī)硅新材料、制藥、電子化學(xué)等領(lǐng)域，苯基氯硅烷是合成下游苯基系列應(yīng)用材料的基礎(chǔ)原料。

截至本招股說(shuō)明書簽署日，初亞軍、初琳、初亞賢直接和間接合計(jì)持有新亞強(qiáng)72.27%的股份，為新亞強(qiáng)的實(shí)際控制人，其中，初琳直接持有新亞強(qiáng) 61.31%的股份，作為執(zhí)行事務(wù)合伙人通過(guò)亞強(qiáng)智盈間接持有新亞強(qiáng) 0.50%的股份，直接和間接合計(jì)持有新亞強(qiáng) 61.81%的股份;初亞賢直接持有新亞強(qiáng) 8.42%的股份;初亞軍直接持有新亞強(qiáng) 2.04%的股份。初亞軍與初琳系父女關(guān)系，初亞軍與初亞賢系兄弟關(guān)系。

新亞強(qiáng)擬在上交所主板公開發(fā)行不超過(guò)3889萬(wàn)股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%。擬募集資金12億元，其中9.04億元用于“年產(chǎn)2萬(wàn)噸高性能苯基氯硅烷下游產(chǎn)品項(xiàng)目”、7580萬(wàn)用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”。此外，2.21億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”

發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

1、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2017年、2018年大幅增長(zhǎng)，2019年小幅下滑，發(fā)行人對(duì)直銷客戶和貿(mào)易商客戶的主要產(chǎn)品價(jià)格存在較大差異。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明報(bào)告期銷售收入和價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)在主要產(chǎn)品之間不一致的原因及其合理性，是否與同行業(yè)一致;(2)說(shuō)明主要產(chǎn)品對(duì)直銷客戶和貿(mào)易商客戶銷售價(jià)格差異較大的原因及其合理性;(3)說(shuō)明貿(mào)易商是否實(shí)現(xiàn)終端銷售;(4)說(shuō)明發(fā)行人對(duì)美國(guó)邁圖集團(tuán)、日本信越集團(tuán)等主要客戶是否存在依賴，2019年銷售數(shù)量下降的原因，是否存在持續(xù)下滑可能性;(5)結(jié)合2019年以來(lái)主要產(chǎn)品價(jià)格的下降趨勢(shì)及其影響因素的可消除性、2020年新冠疫情以來(lái)訂單新增、延期和取消情況分析上半年業(yè)績(jī)受到的影響情況，說(shuō)明是否與同行業(yè)一致。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人直接材料占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本較高，主要產(chǎn)品毛利率較高但相對(duì)穩(wěn)定。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期主要原材料投入產(chǎn)出的配比關(guān)系及其合理性，是否與同行業(yè)一致;(2)報(bào)告期大部分產(chǎn)品產(chǎn)能未充分利用以及產(chǎn)銷率波動(dòng)的原因及其合理性，部分產(chǎn)品超產(chǎn)的實(shí)現(xiàn)方式及其合規(guī)性;(3)報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品的市場(chǎng)供需情況，價(jià)格上漲后對(duì)整體市場(chǎng)需求的影響，價(jià)格及毛利率維持高位的可持續(xù)性;(4)報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品毛利率較高的原因和合理性，變動(dòng)趨勢(shì)是否與可比公司一致，主要產(chǎn)品的技術(shù)來(lái)源和核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、2018年9月，發(fā)行人發(fā)行股份換股吸收合并吉林新亞強(qiáng)生物化工有限公司。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)上述吸收合并交易的賬務(wù)處理和準(zhǔn)則依據(jù)，對(duì)發(fā)行人當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況的影響;(2)評(píng)估基準(zhǔn)日吉林新亞強(qiáng)持有新亞強(qiáng)股權(quán)的賬面價(jià)值、評(píng)估價(jià)值，與新亞強(qiáng)股權(quán)的評(píng)估價(jià)值是否存在較大差異;(3)吉林新亞強(qiáng)凈資產(chǎn)評(píng)估增值率與新亞強(qiáng)凈資產(chǎn)評(píng)估增值率差異較大的原因及合理性;(4)吸收合并交易完成后，吉林新亞強(qiáng)股東是否需要承擔(dān)納稅義務(wù)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。