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8月27日，中信銀行（601998.SH）發(fā)布半年度報告顯示，2025年上半年，中信銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1057.62億元，對比上年同期有所下滑，降幅2.99%；實現(xiàn)歸母凈利潤364.78億元，同比上漲2.78%。截至6月30日，中信銀行總資產(chǎn)約9.86萬億元，較年初增長3.42%。

截至公告日，上市股份行中僅中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行披露了2025年半年報。其中，浦發(fā)銀行的資產(chǎn)規(guī)模為9.65萬億元，與中信銀行資產(chǎn)規(guī)模最為接近。

浦發(fā)銀行上半年實現(xiàn)營業(yè)收入905.6億元，歸母凈利潤297.4億元，兩項指標(biāo)較去年同期皆呈現(xiàn)增長，業(yè)績表現(xiàn)相對優(yōu)于中信銀行。

值得注意的是，中信銀行明顯減少了信用減值損失的計提以平滑利潤表現(xiàn)。今年上半年，該行信用減值損失為295.7億元，比上年同期減少48.27億元，而2024年幾乎與2023年持平。

若不考慮計提減值影響，今年上半年，中信銀行的撥備前利潤為762.08億元，同比亦下降2.5%。

事實上，2024年，中信銀行的主基調(diào)堪稱穩(wěn)健，經(jīng)營發(fā)展特點主要體現(xiàn)在均衡性、穩(wěn)健性、持續(xù)性。全年實現(xiàn)營業(yè)收入2136.46億元，凈利潤685.76億元，兩項指標(biāo)“雙增”。但今年上半年，不管在營業(yè)收入還是凈利潤上都體現(xiàn)出了一定的壓力。

中信銀行今年在公司治理層面最為顯著的變化就是迎來了新行長的任職。今年2月，中信銀行的“老將”蘆葦被聘任為該行行長，4月21日，蘆葦?shù)娜温氋Y格獲得監(jiān)管核準(zhǔn)。

蘆葦此前在中信銀行體系供職長達(dá)20多年，并在2021年升任中信銀行副行長。2022年，蘆葦調(diào)任中信信托先后擔(dān)任總經(jīng)理、董事長，時隔兩年后又再次回歸中信銀行。本次的人事調(diào)整主要系中信系統(tǒng)內(nèi)部補(bǔ)位調(diào)動，中信銀行原行長劉成已被調(diào)任中信建投擔(dān)任董事長。

截至6月末，中信銀行的凈息差為1.63%，比上年末的1.77%下降14個BP，這個下降幅度從過往來看相對較高。對此，蘆葦在業(yè)績會上表示，將繼續(xù)重視負(fù)債端的成本管理，輔之以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，雙向發(fā)力穩(wěn)定息差。

對于中信銀行未來的發(fā)展，蘆葦也明確表示，中信銀行已經(jīng)摒棄了規(guī)模情結(jié)，更專注于效益和質(zhì)量并重的增長。在具體業(yè)務(wù)方面，將縱深推進(jìn)零售第一戰(zhàn)略。

零售風(fēng)險總體可控

今年上半年，中信銀行繼續(xù)堅定實施“五個領(lǐng)先”銀行戰(zhàn)略，即領(lǐng)先的財富管理銀行、領(lǐng)先的綜合融資銀行、領(lǐng)先的交易結(jié)算銀行、領(lǐng)先的外匯服務(wù)銀行、領(lǐng)先的數(shù)字化銀行。

在零售銀行業(yè)務(wù)上，該行通過做大客戶基礎(chǔ)、做強(qiáng)產(chǎn)品驅(qū)動、做優(yōu)渠道勢能和提升服務(wù)體驗，為客戶提供“金融+非金融”綜合服務(wù)。報告期末，該行個人客戶數(shù) 1.49 億戶，較上年末增長 2.30%。

但從近幾年來看，受制于房地產(chǎn)行業(yè)下行，居民消費信心不足等因素，各個大型銀行的零售業(yè)務(wù)普遍承壓。疊加金融科技沖擊加劇業(yè)務(wù)分流，個人信貸業(yè)務(wù)增長乏力。中信銀行也不例外。

報告期內(nèi)，中信銀行零售銀行業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入404.85億元，同比下降6.9%。不過，可喜的是，零售銀行業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了55.95億元的稅前利潤，對比上年出現(xiàn)了翻倍式增長。

從不良率上看，中信銀行上半年公司貸款的不良率有所壓降，從去年末的1.27%降至1.14%。但個人貸款不良率從去年末的1.25%升至1.29%。

對于資產(chǎn)質(zhì)量問題，中信銀行副行長胡罡表示，零售業(yè)務(wù)的不良問題，是近年來尤其是去年以來行業(yè)所面臨的共同問題。不過，今年上半年，該行進(jìn)一步加大了零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控，并在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)等方面都進(jìn)行了調(diào)整。

但總體來看，中信銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持了穩(wěn)定，一是關(guān)鍵指標(biāo)向好；二是前瞻性指標(biāo)改善，財務(wù)資源消耗下降，核銷處置量下降；三是問題資產(chǎn)價值提升，清收回?fù)芾麧櫾黾印?/p>

展望下半年零售資產(chǎn)質(zhì)量，胡罡表示，從前瞻指標(biāo)來看，個貸不良+關(guān)注貸款、信用卡不良+關(guān)注貸款率都有所下降，個人消費貸和按揭相關(guān)的前瞻指標(biāo)比年初都有下降，因此認(rèn)為零售總體風(fēng)險可控。

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