12月29日，首批8只北證50指數(shù)基金已經(jīng)全部結(jié)束募集，合計募集規(guī)模達29.42億元，有效認購總戶數(shù)合計達5.52萬戶。其中，半數(shù)產(chǎn)品達到或接近5億元的募集規(guī)模上限，還有半數(shù)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模則不足3億元。

從時間上看，上述8只產(chǎn)品于11月21日上報，11月25日獲批，11月29日集體發(fā)售。到如今募集結(jié)束，也不過短短月余時間。在業(yè)內(nèi)看來，北證50指數(shù)化產(chǎn)品的推出，既能給個人和機構(gòu)投資者提供重要的北交所配置工具，也會給北交所的整體交易活躍度的提升帶來很大的幫助。

合計募集近30億

(資料圖片僅供參考)

12月29日，廣發(fā)基金和華夏基金分別公告，名下北證50成份指數(shù)型基金宣告成立。至此，首批8只北證50成份指數(shù)基金已經(jīng)全部結(jié)束募集。Wind數(shù)據(jù)顯示，8只產(chǎn)品合計募集達29.42億元，有效認購總戶數(shù)合計達5.52萬戶，平均募集天數(shù)超過23天。

從發(fā)行結(jié)果來看，廣發(fā)基金、匯添富基金旗下的北證50指數(shù)基金均達到募集規(guī)模上限5億元；易方達基金、嘉實基金的北證50指數(shù)基金規(guī)模分別為4.99億元、4.96億元，也接近5億元的募集規(guī)模上限。

除上述四家產(chǎn)品外，另外四家公募的產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模則不足3億元。南方北證50成份、富國北證50成份、華夏北證50成份的募集規(guī)模分別為2.8億元、2.67億元、2.3億元；招商北證50成份募集規(guī)模最少，為1.7億元。

從發(fā)行期限看，富國北證50成份募集最為迅速，僅15天就結(jié)束募集期，成為市場首只成立的北證50指數(shù)基金；而時間最長的廣發(fā)北證50成份和華夏北證50成份均達到了28天。從時間和結(jié)果上看，首批北證50指數(shù)基金的認購并沒有預(yù)想中的火爆。

從募集情況也可以看到一些蛛絲馬跡。按照此前的發(fā)售公告，首批8只北證50成份指數(shù)基金均為11月29日開售，產(chǎn)品認購天數(shù)最短設(shè)置在14天，最長則有25天。除了南方北證50成份將募集規(guī)模上限定在4.99億元，其余7只產(chǎn)品的募集上限均設(shè)置為5億元。

記者對比預(yù)設(shè)時間和實際情況發(fā)現(xiàn)，在8家之中，延長募集期的就有5家之多。而在2021年11月19日，首批8只北交所主題基金開售時，同樣將上限設(shè)置在5億元。但8只產(chǎn)品均在當日就全部結(jié)束募集。

一位買過北交所主題基金的投資者周小姐告訴記者，自己并沒有購買北證50成份指數(shù)基金。“我去年買了北交所的主題基金，但是業(yè)績不太好，現(xiàn)在還虧著呢，我就沒有再去買指數(shù)基金了。”周小姐說。

而對于這一募集結(jié)果，數(shù)位公募人士均表示在“意料之中”。某中大型公募內(nèi)部人士對記者表示，“北交所的體量并不大，業(yè)績波動強；加上今年的市場震蕩不斷，北交所市場也受到明顯沖擊，業(yè)績不佳自然吸引力也沒有那么強”。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月29日，在北證50指數(shù)的成分股中，年內(nèi)平均跌幅達42.94%，其中，僅中航泰達、穎泰生物的跌幅在10%以內(nèi)，超過18只個股今年以來的跌幅超過50%，占比超3成。

看好成長空間和發(fā)展?jié)摿?/strong>

作為北交所推出的首只指數(shù)，北證50成份指數(shù)定位于反映北交所市場最具代表性的50只個股的整體表現(xiàn)，指數(shù)成份股覆蓋16個細分領(lǐng)域，主要集中在高端裝備、新能源、科技軟硬件、新材料、醫(yī)藥生物等科創(chuàng)屬性突出的行業(yè)，“專精特新”含量較高。

“長期來看，我國支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，培育專精特新中小企業(yè)的決心不會變，定位專精特新小巨人的北證50指數(shù)具備較大的成長空間和發(fā)展?jié)摿Α?rdquo;南方北證50成份基金經(jīng)理李佳亮對記者表示。

李佳亮認為，某些企業(yè)受制于市場規(guī)模、流動性或上市時間因素尚未納入，隨著今后更多專精特新型企業(yè)在北交所掛牌上市，樣本股中將吸納更多專精特新型企業(yè)。“北證50指數(shù)及指數(shù)產(chǎn)品的推出意味著北交所生態(tài)建設(shè)已經(jīng)逐步進入一個更加成熟的階段，北交所將進入快速發(fā)展階段。”他稱。

一位北交所主題基金經(jīng)理也告訴記者，從長期來看，目前北交所指數(shù)具備較好的投資價值。“因為估值已經(jīng)跌到比較低的水平，具有一定的性價比；‘專精特新’企業(yè)符合我國升級制造業(yè)的戰(zhàn)略方向，也會受到政策支持”。

在該基金經(jīng)理看來，“相較而言，北交所成立時間并不長，大多數(shù)公司市值比較小，還處于成長階段；此外，投資者生態(tài)建設(shè)、流動性等問題也需要時間。整體來看，市場短期缺乏明顯的賺錢效應(yīng)，部分產(chǎn)業(yè)賽道卡位好的公司值得長期跟蹤和持有，未來還有很大的發(fā)展空間”。

嘉實北證50成份指數(shù)基金基金經(jīng)理田光遠也有類似觀點。他告訴記者，“目前整體市場情緒，正在處于一個逐步恢復(fù)的時期，當下整個股價還處于一個相對較低的位置，例如當前北證50整體市盈率僅有18倍，具有很強的建倉價值。所以從現(xiàn)在開始，都應(yīng)該是比較好的一個建倉時機”。

談及新產(chǎn)品的建倉情況，“北證50成份指數(shù)基金，作為一個指數(shù)基金，我們會盡量以勻速的方式進行一個建倉。”田光遠對記者表示，由于個股流動性的差距與不同，那可能不同股票會選取不同的一個勻速方式，最終達到整體的建倉目的同時，并實現(xiàn)對市場的沖擊最小。

李佳亮同樣表示，在建倉期間內(nèi)，將依據(jù)具體市場環(huán)境及指數(shù)走勢，根據(jù)基金合同約定和相關(guān)合規(guī)要求，分批逐步完成建倉。在他看來，隨著北交所各項制度的日益完善、上市公司數(shù)量的不斷提升、各類型投資者規(guī)模的不斷擴大，北交所投融資吸引力有望進一步增強，投資者借道指數(shù)基金會為板塊引來源頭活水。