在信托計(jì)劃成立了半年后才購買，本以為是“撿漏”，不曾想前方等著的卻是“爆雷”。

二度闖關(guān)科創(chuàng)板IPO的上海康鵬科技股份有限公司（下稱“康鵬科技”）近日披露了首輪問詢回復(fù)，在回復(fù)中，康鵬科技詳細(xì)披露了這一次信托投資的“血淚史”。

問詢回復(fù)顯示，康鵬科技于2021年7月，在未經(jīng)董事會(huì)或股東大會(huì)審議的情況下，購買了“五礦信托-璟川匯金1號集合資金信托計(jì)劃”（下稱“信托計(jì)劃”）5000萬元。

(資料圖片僅供參考)

當(dāng)年年底，該信托計(jì)劃的初始債務(wù)人陽光城集團(tuán)下屬項(xiàng)目公司已無法按時(shí)償還款項(xiàng)，康鵬科技當(dāng)年即確認(rèn)了公允價(jià)值變動(dòng)損失4848.75萬元。2021年末信托計(jì)劃到期，截至今年2月，僅收回78.75萬元。

5000萬元買了“收益率更高”的信托產(chǎn)品

根據(jù)康鵬科技的問詢回復(fù)，上述信托計(jì)劃由五礦信托發(fā)行，于2020年12月25日成立，信托計(jì)劃募集資金規(guī)模不超過5億元，預(yù)計(jì)期限為12個(gè)月。該信托計(jì)劃資金受讓于福建科欣隆商業(yè)保理有限公司（現(xiàn)“福建博泰欣融商貿(mào)有限公司”，下稱“福建科欣隆”）持有的應(yīng)收賬款債權(quán)，該等應(yīng)收賬款的初始債務(wù)人為陽光城集團(tuán)下屬項(xiàng)目公司。

陽光城集團(tuán)作為共同債務(wù)人與初始債務(wù)人連帶承擔(dān)應(yīng)收賬款債權(quán)項(xiàng)下付款義務(wù)，并對初始債務(wù)人在應(yīng)收賬款債權(quán)項(xiàng)下付款義務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

該信托計(jì)劃為固定收益類，根據(jù)五礦信托于2021年7月1日公告，該信托計(jì)劃單位業(yè)績比較基準(zhǔn)利率為4.50%/年，在受托人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)等級為R3級。

2021年6月，康鵬科技在接受增資后，由于流動(dòng)資金較為充裕，在不影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，為提高資金的使用效率和收益水平，通過開戶銀行購買結(jié)構(gòu)性存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品及信托計(jì)劃對暫時(shí)閑置資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。

6月16日，康鵬科技開戶銀行招商銀行上海分行外灘支行員工前往康鵬科技辦公室現(xiàn)場推介招商銀行理財(cái)產(chǎn)品，銷售人員向康鵬科技提供了多款理財(cái)產(chǎn)品和大額存單，同時(shí)重點(diǎn)介紹了前述信托產(chǎn)品。關(guān)于該信托計(jì)劃底層資產(chǎn)債務(wù)人陽光城的介紹資料上顯示，“概括來說，陽光城近幾年在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長的同時(shí)債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯”。

康鵬科技在咨詢各銀行理財(cái)推薦產(chǎn)品后，于2021年6月擬定2021年增資款理財(cái)保值計(jì)劃，擬購買大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、日日鑫月月利等銀行理財(cái)產(chǎn)品、招商銀行代銷信托理財(cái)產(chǎn)品，共計(jì)3.7億元左右，并經(jīng)財(cái)務(wù)副總裁審核后提交公司總經(jīng)理及董事長批準(zhǔn)。

2021年7月12日，康鵬科技申請購買上述信托計(jì)劃5000萬元，經(jīng)財(cái)務(wù)副總裁審核后提交總經(jīng)理和董事長批準(zhǔn)，并在7月16日完成購買。

2021年7月22日，康鵬科技召開第一屆董事會(huì)2021年第二次臨時(shí)會(huì)議，對購買該信托計(jì)劃的事項(xiàng)予以確認(rèn)。

另外，康鵬科技在問詢回復(fù)中表示，本次合約購買信托計(jì)劃的信托收益權(quán)份額均為該信托計(jì)劃設(shè)立后未轉(zhuǎn)讓的份額。

3個(gè)月后“爆雷”

康鵬科技稱，持有該信托計(jì)劃期間，其始終關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并保持與代銷機(jī)構(gòu)招商銀行理財(cái)銷售客服人員的溝通，直到2021年9月末，招商銀行相關(guān)人員回復(fù)沒有變化。

但在購買信托計(jì)劃3個(gè)月后，“爆雷”的跡象開始顯現(xiàn)。

2021年10月起，陽光城在境外發(fā)行的美元債價(jià)格開始大幅下跌，第三季度的營業(yè)收入和利潤下滑，扣非凈利潤虧損，經(jīng)營情況下滑。

2021年12月16日，康鵬科技第一次從招商銀行理財(cái)銷售客服人員處了解到該信托計(jì)劃可能無法到期兌付。

當(dāng)日，康鵬科技就聯(lián)系了銀行客服對接信托公司召開電話會(huì)議了解情況，并要求招商銀行和五礦信托盡快提出解決方案。

康鵬科技于2021年12月24日收到該信托計(jì)劃強(qiáng)制贖回的72.5萬份，剩余仍持有的4927.5萬份份額未能按照約定獲得償付。

五礦信托于2022年2月16日收到的該等應(yīng)收賬款款項(xiàng)初始債務(wù)人之一上海光盛房地產(chǎn)開發(fā)有限公司已歸還應(yīng)收賬款共計(jì)787.5萬元，按照各受益人實(shí)際持有信托單位的份額占信托單位總份額的比例向各受益人分配信托本金，康鵬科技收到78.75萬元。

康鵬科技表示，截至目前，尚未收到剩余未償付的信托計(jì)劃本金金額。對于后續(xù)，康鵬科技稱，目前正在積極追償，并準(zhǔn)備采取法律措施。根據(jù)康鵬科技的披露，在報(bào)告期內(nèi)（2019年~2021年），其僅買過這一款信托產(chǎn)品，卻“爆雷”了。

“踩雷”的不僅僅是康鵬科技，今年6月，據(jù)報(bào)道，五礦信托鼎興1號至15號產(chǎn)品全部到期，均無法完成兌付，總規(guī)模超23億元。多名投資人已收到該系列信托計(jì)劃申請展期18個(gè)月的通知，該信托計(jì)劃的底層資產(chǎn)為保理公司買斷持有的供應(yīng)商對地產(chǎn)公司旗下項(xiàng)目公司的應(yīng)收賬款債權(quán)。