證監會第十八屆發行審核委員會2020年第81次發審委會議昨日召開，審核結果下那是，無錫新潔能股份有限公司(簡稱“新潔能”)首發獲通過。這是今年過會的第63家企業(未含科創板)。

截至目前，今年科創板已過會39家企業。

新潔能此次發行的保薦機構為廣發證券，保薦代表人是趙善軍、袁海峰。這是廣發證券今年保薦成功的第3單IPO項目。3月19日，廣發證券保薦的杭州聚合順新材料股份有限公司、重慶百亞衛生用品股份有限公司過會。

新潔能的主營業務為MOSFET、IGBT等半導體芯片和功率器件的研發設計及銷售，銷售的產品按照是否封裝可以分為芯片和功率器件。截至2019年12月5日，新潔能的控股股東、實際控制人朱袁正直接持有公司31.11%股權。同時朱袁正分別與葉鵬、王成宏、戴鎖慶、周洞濂、顧朋朋、吳國強、李宗清、王永剛、陸虹、肖東戈共計10名股東簽訂有關一致行動的協議，約定上述十位股東在公司股東大會或董事會表決時，應主動與朱袁正保持一致，因此朱袁正可控制的股權比例為35.62%。

新潔能此次擬于上交所主板上市，本次擬公開發行股票不超過2530萬股，不低于發行后總股本的25%，本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。新潔能此次擬募集資金10.21億元，其中，4.81億元用于超低能耗高可靠性半導體功率器件研發升級及產業化，3.2億元用于半導體功率器件封裝測試生產線建設，1.14億元用于碳化硅寬禁帶半導體功率器件研發及產業化，5501.86萬元用于研發中心建設，5000萬元用于補充流動資金。

發審委會議提出詢問的主要問題：

1、發行人2019年扣非歸母凈利潤、綜合毛利率較上年同期降幅較大。請發行人代表說明：(1)業績大幅變化的原因，與行業變化趨勢是否一致;(2)綜合毛利率大幅下滑的原因及合理性;2019年經銷毛利率高于直銷毛利率的原因及合理性;(3)發行人是否具備持續推出新產品和量產新技術的研發能力;產品毛利率是否存在大幅下滑的風險;(4)報告期內銷售費用率、管理費用率低于行業可比公司的原因及合理性;是否存在關聯方或潛在關聯方為發行人代墊銷售費用或管理費用的情況;(5)結合發行人停工及開復工程度、生產成本變化情況、日常訂單及更大合同的履行情況、2020年一季度及上半年的生產經營數據(產能、產量及銷量)等情況，說明新冠疫情對發行人生產經營及財務狀況的影響，是否對全年經營業績產生重大不利影響;(6)經營業績下滑趨勢是否已扭轉，是否存在對持續經營能力產生重大不利影響的事項，發行人擬采取的改善措施及預計效果。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

2、發行人采用直銷為主、經銷為輔的銷售模式。請發行人代表說明：(1)采用經銷模式的必要性，經銷模式下產品的最終流向及最終銷售實現情況;(2)各期新增和減少的經銷商數量，經銷商各分層的平均銷售規模，報告期內的變化情況，報告期各期新增經銷商的銷售數量、單位價格、銷售金額，新增經銷商的同類產品售價與舊經銷商之間是否存在差異、新增經銷商的結算政策和信用期限與老經銷商是否存在差異;(3)主要直銷客戶和主要經銷商與發行人是否存在關聯關系，是否存在交易及資金往來;(4)報告期內主要客戶銷售額大幅變動的原因及合理性，與主要客戶的合作是否具有穩定性和可持續性。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

3、發行人前五大供應商采購占比較高，華虹宏力報告期內均為發行人第一大供應商。請發行人代表說明：(1)前五大供應商采購比例較高是否符合行業慣例;(2)報告期內華虹宏力作為第一大供應商的原因和背景;是否對華虹宏力存在重大依賴并形成重大不利影響;(3)發行人與華虹宏力是否存在關聯關系，交易價格是否公允。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

今年IPO過會企業一覽：

今年IPO被否企業一覽：

暫緩表決企業一覽：