證監會第十八屆發行審核委員會2020年第81次發審委會議于昨日召開，審核結果顯示，眾望布藝股份有限公司(以下簡稱“眾望布藝”)首發獲通過。這是今年過會的第66家企業(未含科創板)。

截至目前，今年科創板已過會39家企業。

眾望布藝此次發行的保薦機構為國信證券股份有限公司(以下簡稱“國信證券”)，保薦代表人為樓瑜，劉洪志。這是國信證券今年保薦成功的第4單IPO項目。1月10日，國信證券保薦的深圳貝仕達克技術股份有限公司過會;3月19日，國信證券保薦的甘源食品股份有限公司過會;3月26日，國信證券保薦的北京交大思諾科技股份有限公司過會。

眾望布藝主營業務為中高檔裝飾面料及制品的研發、設計、生產與銷售。主要產品為裝飾面料和沙發套，產品目前主要應用于沙發、座椅、抱枕等領域。

眾望布藝控股股東為眾望實業，本次發行前，眾望實業持有公司97.7995%的股份;實際控制人為楊林山、馬建芬，二人合計持有眾望實業80%的股權，眾望實業持有公司97.7995%的股份。楊林山、馬建芬通過眾望實業控制公司97.7995%的股份。楊林山、馬建芬系夫妻關系，均為中國國籍，無境外永久居留權。

眾望布藝此次擬于上交所主板上市，發行股數2200萬股，占本次發行后總股本的25.00%。眾望布藝此次擬募集資金5.02億元，其中，4.68億元用于年產1500萬米高檔裝飾面料項目，3400.00萬元用于研發中心建設項目。

發審委會議提出詢問的主要問題

1、報告期發行人直接和間接出口銷售占比、特別是直接出口美國收入占比高，美國對發行人主要產品多次加征關稅。請發行人代表：(1)說明與出口美國的主要客戶的關稅分攤機制、比例和實際分攤金額，及未來是否存在與更多美國客戶簽訂分攤協議或承擔更多分攤金額可能性;(2)結合2019年對美出口銷售情況、中美貿易摩擦最新進展等情況，補充說明中美貿易摩擦是否對發行人產品出口量、價格、銷售模式等造成重大不利影響;(3)說明新冠疫情對發行人2020年1季度，乃至2020年上半年及全年生產經營和財務狀況的影響程度，包括日常訂單或重大合同的履行是否存在障礙、一季度及上半年(預計)產能產量銷量等業務指標情況及是否有重大變化，相應期間預計營業收入、扣非后凈利潤、新取得訂單數量及金額等主要財務數據與報告期同期相比是否有重大不利變化，與同行業可比公司變動趨勢是否存在較大差異;(4)結合當前美國等境外新冠肺炎疫情最新情況，說明對發行人的影響是否存在滯后性，是否會對2020年全年經營業績產生重大負面影響，對發行人持續經營能力是否有重大不利影響，發行人采取的應對措施及其有效性，相關風險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

2、發行人報告期主營業務毛利率高于行業可比公司，不同產品的毛利率差異較大。請發行人代表：(1)說明報告期主營業務毛利率的波動情況、量化分析各類產品毛利率波動的原因及合理性、配比性;(2)說明發行人裝飾面料毛利率顯著高于CULP同類型產品的原因及合理性;(3)結合發行人內外銷產品差異、行業競爭的充分性、發行人行業地位和客戶開拓維護能力等，說明發行人外銷毛利率高于內銷毛利率的具體原因及合理性;(4)說明現有市場同類裝飾面料的行業競爭情況和發行人的競爭優勢，報告期美元計價下的各類外銷裝飾面料售價逐期下降是否具有持續性，是否可能面臨高毛利率下滑的風險，發行人的應對措施，相關風險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

3、報告期發行人客戶集中度較高，對前五名客戶，特別是第一大客戶的收入占比逐年提高大幅增長。請發行人代表：(1)說明客戶集中度較高是否符合發行人所處行業特點，主要客戶是否與發行人及股東、董監高存在關聯關系或其他利益安排;(2)說明報告期對其他主要客戶銷售收入增長不大而對第一大客戶Ashley銷售收入逐年大幅增長的原因及合理性，銷售價格與毛利率是否與同類產品向其他第三方銷售的價格和毛利率、信用政策、結算方式相同，與報告期Ashley自身的采購需求、生產銷售情況是否配比;(3)說明發行人是否對Ashley等大客戶存在依賴，發行人對Ashley的收入及占比是否可持續，發行人是否有相應的應對措施;(4)結合生產設備成新率較低、售價和毛利率較高的情況，說明發行人平板和提花面料的核心競爭優勢，是否存在被替代的風險。上述相關風險是否充分披露。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

今年IPO過會企業一覽：

今年IPO被否企業一覽：

暫緩表決企業一覽：