東海證券資管業務收入占總營業收入的比例并不高，卻因多次踩雷帶來高額減值損失。近期因資管業務展業不合規，該公司三名時任負責人被監管談話

一則約談公告，將東海證券股份有限公司(下稱東海證券)置于聚光燈下。3月2日，江蘇證監局接連更新3條行政更新措施，東海證券三人被約談。

江蘇證監局表示，由于東海證券資產管理業務展業過程中存在個別業務開展過程中未勤勉盡責以及信息披露不及時的問題，江蘇證監局決定對東海證券時任總裁趙俊、時任分管資產管理業務的副總裁及資產管理分公司負責人彭曉星、時任產品經理彭華采取監管談話的行政監管措施。其中，趙俊在2020年1月15日已從東海證券離職。

東海證券的資管業務并非公司的支柱業務，卻因多次踩雷拖累公司業績。此外，去年多次收到監管層的罰單也在提示著東海證券的合規問題急需解決。

就上述問題，《投資時報》向東海證券發送溝通函，但截至發稿未收到回復。

資管業務問題頻出

東海證券的資管業務收入在總營業收入中占比并不高，卻因多次踩雷而成為公司業績的“拖油瓶”。

數據顯示，2018年東海證券的資管業務收入0.63億元，同比下滑49.86%，僅占公司總營業收入4.22%。但2018年報中披露，東海證券管理的“全債雙利集合資產管理計劃”、“東海證券月月盈集合資產管理計劃”“東海證券月月盈集合資產管理計劃”三只資管產品，因踩雷“13中森債”、“15機床CP004”、“16大機床SCP003”、“16凱迪01”、“11凱迪MTN1”等導致出現違約情況。受資管業務爆雷的影響，東海證券計提的高額減值準備使得其凈利潤不足1億元，同比下滑79.35%。

2019年東海證券的營業狀況稍有改善，但資管業務依舊在下滑。據東海證券2019年未經審計的財務報告披露，該公司當年實現營業收入14.04億元，同比上漲20.37%，凈利潤2.48億元，同比上漲132.39%。其手續費及傭金凈收入為7.48億元，同比上漲5.7%，不過除了經紀業務上漲外，投行與資管兩項業務均有所下滑。

具體來看，該公司經紀業務手續費及傭金凈收入為3.81億元，同比增加21.26%;投行業務手續費及傭金凈收入3.06億元，同比下滑2.73%;資管業務手續費及傭金凈收入0.58億元，同比下滑5.87%。此外，利息凈收入1.42億元，同比下滑9.91%;投資收益1.11億元，同比上漲648.04%;公允價值變動損益3.55億元，同比上漲65.61%。

2019年東海證券資管業務仍不乏踩雷的消息曝出。根據2019年半年報，東海證券上半年3只資管計劃踩雷，分別涉及“11凱迪MTN1”、“13中森債”、“16中信國安MTN002”等。數據顯示，東海證券當期對上述資管產品計提減值準備1.87億元。

中誠信在評級報告中表示，“在信用違約風險加大環境下，公司前期發行的資管產品出現較多違約事件，受此影響資管收入大幅下降，公司整體投資管理能力仍須進一步提升。”

東海證券還在2019年中報披露，報告期內未結案的重大訴訟、仲裁事項共計10項，涉及金額約4.12億元，占期末凈資產比例達4.72%。其中，兩起訴訟分別踩雷“16輔仁藥業PPN003”、“16中信國安MTN002”。

另據東海證券2019年未經審計的財務報告披露，當年東海證券信用減值損失0.41億元，其他資產減值損失3.18億元。

2019年領6張罰單

《投資時報》研究員注意到，除了資管業務爆雷外，東海證券2019年還多次受到監管部門的處罰。2019年全年該公司共收到6張罰單，涉及問題包括資管業務違規，債券業務違規、合規制度不完善、基金托管業務違規、營業部管理混亂等多個方面。

2019年1月23日，東海證券被江蘇證監局出具警示函：東海證券在擔任“15順風01”的受托管理人過程中，未勤勉盡責，未按照債券受托管理協議的約定持續監督發行人募集資金的使用情況，未及時發現發行人違規行為。

同年4月9日，東海證券因公司總部合規部門中具備3年以上證券、金融、法律、會計、信息技術等有關領域工作經歷的合規管理人員數量占總部工作人員總數比例低于1.5%的比例被江蘇證監局出具警示函。

隨后的6月28日，東海證券還收到江蘇證監局出具的罰單，就以下問題被責令改正并提交書面整改報告：東海證券對境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司強化合規風險管理及審慎開展業務;2014年有關資產管理計劃盡職調查不充分，未對標的資產的評估價值作出合理判斷，業務開展過程中未能勤勉盡責。

2019年8月29日，東海證券因作為壹澤皓揚基金的綜合托管人，存在未全部獲取并保存簽署完成的基金合同原件，未謹慎勤勉地為該基金提供私募基金綜合托管服務的情況，收到江蘇證監局警示函。9月13日，該公司再次因債券業務違規，收到江蘇證監局的警示函。11月11日，東海證券福清中環路證券營業部存在2018年度未完成CISP任務報送累計達20次;未按要求配備符合條件的專職合規管理人員;13名證券經紀人檔案管理不到位，1名證券經紀人未進行崗前培訓，1名證券經紀人證書未按要求發放，1名證券經紀人證書載明事項未及時變更等;客戶適當性、反洗錢工作不到位，未及時對開通科創板權限客戶的信息進行核實排查，未及時報送反洗錢工作報告等問題，反映出營業部內部控制不完善、經營管理混亂。為此，福建證監局采取責令改正的監督管理措施。

或因近年來合規方面問題較多，東海證券迎來了兩位來自監管層的高管。據東海證券公告，殷建華于2020年1月15日獲聘公司總裁并代行合規總監兼首席風險官職務。

從簡歷來看，殷建華2016年10月至2019年12月任中國證監會江蘇監管局黨委委員、紀委書記，曾任中國證監會青島特派員辦事處上市處負責人、副處長、處長，中國證監會青島監管局上市處處長、黨委委員、局長助理、副局長。

2020年2月25日，江蘇證監局核準了馬蕓的高管任職資格，其出任公司合規總監兼首席風險官，殷建華不再代行合規總監兼首席風險官。資料顯示，馬蕓2017年6月至2020年1月任中國證監會江蘇監管局會計監管處調研員、處長，曾任南京審計大學教師、助教;中國證監會江蘇監管局干部;中國證監會江蘇監管局辦公室四級專業助手、副主任科員、主任科員、副主任;中國證監會江蘇監管局會計監管處副處長、調研員;中國證監會江蘇監管局辦公室調研員。