據媒體報道，日前全國菱鎂礦主產區遼寧省海城市決定“階段性停采”。遼寧菱鎂礦業有限公司對菱鎂礦資源整合工作進行商議，會議最終確定了菱鎂礦石開采實行階段性停采政策，政策要求停采期間為3個月，從8月1日至10月31日，計量站停止計量，平臺停止礦石銷售。停產消息出來后，部分企業已將產品價格提升了200-300元。隨著8月份停產的正式執行，產品價格有望進一步上漲。相關公司有云海金屬、北京利爾、新疆眾和。

云海金屬(002182)汽車輕量化助力公司成長 寶鋼入股開啟嶄新篇章

鎂行業領軍者全產業鏈布局+合金技術壁壘鞏固龍頭地位：公司是國內鎂業的龍頭，擁有從“白云石礦-原鎂冶煉-鎂合金鑄造加工-回收再生”的完整產業鏈，目前產能為原鎂10萬噸，鎂合金18萬噸，以及鋁合金28.5萬噸、壓鑄件8000噸、微通道扁管1萬噸、中間合金1.5萬噸、金屬鍶3000噸。其中鎂合金與金屬鍶均為全球產銷第一。因鎂價上行，2018年公司實現營業收入51億元，同比增長3.5%;歸母凈利潤3.3億元，同比增長112.8%。非鎂業務受益高端產品占比逐步提升，毛利率穩步上行。

上游原鎂成本優勢顯著下游高端鎂合金產品放量在即：公司上游坐擁鎂礦資源，并自主研發“豎罐蓄熱技術”、“粗鎂一步法”高效低耗生產優質原鎂，單噸成本比行業低23%，且配套邊角料回收實現鎂合金原料100%自給，環保、成本優勢顯著;下游立足高端鎂合金，2015年開始與多家國內外知名公司合作開發鎂合金相關產品，其中包括與宜安科技投資的輕合金精密壓鑄件;與健信科技合作的100萬只鎂輪轂，未來兩年相關產能將步入釋放期，公司的綜合競爭實力將進一步提升。

攜手寶鋼金屬開啟輕量化材料新篇章：2018年12月公司轉讓8%股權引進寶鋼金屬作為戰略股東，此次雙方技術研發與市場優勢的結合，必將加速輕合金材料在汽車輕量化領域的滲透。依托寶鋼強大的汽車市場背景，公司將迅速成長，開啟下游輕量化材料的嶄新篇章。

供需格局支撐鎂價公司盈利彈性有望迎來釋放：隨著我國汽車輕量化不斷推進，單車用鎂增量有望大幅提升。同時未來原鎂新增產能有限，環保監管導致原有產能偶發性收縮，我們認為未來兩年鎂價有望維持高位運行，公司利潤彈性有望迎來釋放。我們預計公司2019-2021年凈利潤達4.87/5.79/5.29億元，EPS0.75/0.9/0.82元/股，對應PE11.92/10.02/10.98倍。

風險提示：新建項目進度不及預期鎂價大幅下跌環保限產放松汽車輕量化不及預期

北京利爾(002392)：耐火材料總量過剩 但優質耐材需求提高

北京利爾(002392)2018年度業績網上說明會周一下午在全景網舉行。關于耐火材料前景，公司董事長趙繼增表示，公司對待耐火材料行業是看好的，理由一是國內耐火材料目前有點過剩，但可以開拓廣闊的國際市場;二是耐火材料總量有所過剩，但隨著鋼鐵結構的調整和優質鋼比例提高，對耐材的產品結構和優質耐材的需求也隨之提高。所以，只要加強企業技術創新和產品配套能力的提高，以及對客戶提供專業化系統化價值化的服務，相應的市場前景還是看好的。

北京利爾主營鋼鐵、有色、石化、建材等高溫工業用耐火材料的開發、生產、銷售等，并承擔高溫熱工裝備用耐火材料的整體設計、配置配套、安裝施工、使用維護與技術服務為一體的整體承包業務。

根據公司年報，北京利爾2018年實現營業收入31.97億元，同比增長39.74%;歸屬于上市公司股東的凈利潤3.33元，同比增長102.66%。

新疆眾和(600888)：加快建設腐蝕箔新項目 預計至6月末可彌補需求缺口

新疆眾和(600888)5月12日晚間披露腐蝕箔生產車間火災事故的進展情況，表示目前公司正積極與保險公司協商理賠事宜。為保障生產化成箔所需原材料腐蝕箔的供應，公司一方面外購腐蝕箔，另一方面加快建設高性能高壓腐蝕箔新項目，目前部分生產線正在調試生產，預計至6月末可彌補現有腐蝕箔需求缺口;在新項目建設過程中，公司提升了廠房消防等級并增加了相應配套設施，實現了安全生產雙保險。