■本報記者 呂東

12月份什么最火?多家上市銀行齊聲呼喊：再融資!

臨近歲末，面對充實資本的迫切需求，上市銀行再融資熱潮洶涌而至。《證券日報》記者發現，僅在本周就有包括貴陽銀行、寧波銀行等多家銀行披露了再融資計劃或再融資獲批的事項。據不完全統計，上市銀行累計擬再融資規模已達6000億元。

上市銀行再融資

“終考年”最后一月達高潮

根據巴塞爾協議III和《商業銀行資本管理辦法》的相關要求，上市銀行在經營管理中面臨著較為嚴格的資本監管，而2018年也正是過渡期的最后一年。進入12月份以來，雖然天氣已入寒冬，但上市銀行再融資卻愈發火熱。

12月3日，貴陽銀行公告披露擬定向發行5000萬股，再融資不超過50億元。此后，多家上市銀行再融資方案接踵而至。不但再融資方式多種多樣，數百億元的資本補充方案也是比比皆是。

12月8日，在完成100億元優先股的發行工作后，寧波銀行又推出了修改后的非公開發行方案。在最新披露的非公開發行預案中，寧波銀行對發行數量、募集資金總額、發行對象及承諾認購情況等內容進行了調整。根據調整后的方案，寧波銀行定增募集資金總額不超過80億元，扣除相關發行費用后將全部用于補充公司核心一級資本。

為了順利完成定增，寧波銀行還對定增規模進行了縮減，由原先不超過100億元調整為80億元。顯然，在當前市場環境下，為了順利完成定增，該行將再融資規模進行縮水以期提升成功的幾率。中信銀行緊隨其后，也披露了其非開發行優先股的再融資方案。公告顯示，該行擬境內非公開發行優先股不超過4億股、融資規模不超過400億元，募資金額扣除發行費用后全部用于補充該行其他一級資本。

除了不斷有上市銀行新加入再融資大軍，原來已經審議各自董事會股東大會審議通過的上市銀行再融資方案本周也已紛紛獲批。在本月17日、18日以及19日連續三天時間，中信、平安、興業、華夏、交行以及浦發銀行這6家銀行集中披露了各自再融資的獲批情況。其中，前五家銀行再融資方案已獲證監會審核通過，浦發銀行的再融資方案則獲得銀保監會的批復同意。

資料顯示，興業銀行擬通過非公開發行不超過3億股的境內優先股，募集不超過300億元;華夏銀行擬通過定向增發方式非公開發行不超25.65億股，募資不超292.36億元;平安銀行擬公開發行不超260億元的A股可轉換公司債券;交通銀行則擬公開發行不超600億元A股可轉換公司債券。短短兩天內，6家銀行的“補血計劃”獲得監管部門審核通過，而這些資金均用來補充上述銀行的核心一級資本或其他一級資本。

“花錢”地方愈發多

急需資本補充

進入12月份，上市銀行再融資公告頻出，顯然與即將到來的資本充足率“年終大考”有著必然關系，各家銀行需要在過渡期的最后一年完成資本充足率達標的重要任務。與此同時，信貸的擴張以及理財子公司的設立等多重因素的疊加也讓各家銀行資本補充的需求強烈。

2018年作為實施《商業銀行資本管理辦法》過渡期的最后一年，今年年底，劃分為兩大類的系統重要性銀行以及其他銀行的資本充足率將分別要達到11.5%和10.5%，這對各家銀行均是一個考驗。其實，面對越來越嚴的資本監管要求，各家銀行在2018年伊始就開始布局資本補充，并在12月份集中爆發。

由于各項業務快速增長、信貸規模不斷擴張，這給銀行帶來的資本消耗也在持續增加，因此上市銀行再融資需求在今年年底尤為強烈。而作為上市公司，由于具有順暢的資本補充渠道的優勢，這也讓這些銀行得以通過包括定增、優先股、可轉債在內的多種方式進行資本補充。

值得注意的是，雖然目前大部分銀行資本充足率可以滿足未來1年至2年的業務發展需要，但根據《中國銀監會關于實施<商業銀行資本管理辦法>過渡期安排相關事項的通知》要求，已經達標的商業銀行在過渡期及之后年度仍要滿足達標要求。因此，為保持充足的資本水平和較高的資本質量，上市銀行通過再融資以進行資本補充的熱度還是居高不下。