近日，部分上市公司因回購、重大資產重組等原因披露了最新的前十大流通股東，基金經理的最新調倉路徑隨之浮出水面。比如二季度傅鵬博減持了杭叉集團；丘棟榮則大比例增持了魯西化工，減持了紫天科技、威海廣泰、嘉友國際等個股。

同時，從明星基金經理調研情況來看，其關注主線包括消費、醫藥和能源等領域。比如前海開源基金崔宸龍調研了道氏技術，睿遠基金趙楓調研了良信股份，信達澳銀基金馮明遠調研了朗特智能、亞太科技、華陽集團等個股。

(資料圖)

明星基金經理持倉“浮出水面”

近日，杭叉集團披露的公司最新前十大流通股東名單顯示，傅鵬博、朱璘管理的睿遠成長價值混合，李競管理的東方紅啟東三年均在二季度對杭叉集團進行了減持。

Wind數據顯示，截至6月15日，睿遠成長價值混合持有杭叉集團2113.34萬股，相較一季度末持有的2980.62萬股減少867.29萬股，位列第四大流通股東。東方紅啟東三年持有2402.93萬股，相比一季度末減少了12.56%，位列第三大流通股東。

丘棟榮則減持了紫天科技。Wind數據顯示，截至6月6日，丘棟榮旗下的多只基金已全部退出前十大流通股東名單。此前一季報顯示，丘棟榮管理的中庚小盤價值、中庚價值領航、中庚價值品質分別位列第三、五、六大流通股東，這意味著丘棟榮在二季度對紫天科技進行了大比例減持。

同時，丘棟榮在二季度對魯西化工、威海廣泰、嘉友國際進行了操作，大比例增持魯西化工，減持了威海廣泰、嘉友國際。Wind數據顯示，截至4月15日，相比一季度末，中庚價值領航、中庚價值品質、中庚小盤價值、中庚價值靈動增持魯西化工股數的比例分別為51.12%、25.44%、32.73%和41.11%。截至4月25日，中庚價值靈動、中庚價值品質減持威海廣泰股數的比例分別為16.96%和28.02%。截至6月23日，中庚價值品質減持嘉友國際股數的比例為7.38%。

從上述個股來看，符合丘棟榮對“中小盤價值股和成長股”的堅持，其中魯西化工市值規模不足400億元，而其余三只個股市值規模均不到100億元。

近日，丘棟榮旗下的中庚價值品質、中庚價值領航混合進行了“限購”。中庚基金表示，今年以來，旗下低估值價值投資策略基金的基金規模出現了快速增長，但在其看來，任何投資策略的產品都是有規模邊界的，還是要把預期收益率放在最重要的位置。

此外，劉格菘在二季度增持了陽光電源，謝治宇增持了普洛藥業。截至5月12日，劉格菘管理的廣發雙擎升級、廣發行業嚴選分別持有陽光電源1146.89萬股、1119.08萬股，相比一季度分別增持了7.43%和21.4%。截至5月5日，謝治宇管理的興全合潤、興全合宜分別持有普洛藥業4113.72萬股、2516.60萬股，相比一季度分別增持了20.23%和13.83%。

調研主線聚焦消費、

醫藥和能源領域

二季度股市在震蕩中企穩，基金經理也紛紛出動，積極調研個股。從已披露的調研記錄來看，明星基金經理關注主線包括消費、醫藥和新能源領域等。

比如，廣發基金傅友興調研了華利集團，匯添富基金胡昕煒調研了燕京啤酒，信達澳銀基金馮明遠調研了朗特智能、亞太科技、華陽集團，嘉實基金歸凱調研了愛爾眼科，工銀瑞信趙蓓調研了百誠醫療。

此外，前海開源基金崔宸龍調研了道氏技術，農銀匯理基金邢軍亮調研了遠興能源，睿遠基金趙楓調研了良信股份，南方基金史博調研了天壕環境，交銀施羅德基金楊金金調研了同益中、思進智能。

崔宸龍近期提到，如果海外加息和通脹沒有出現低于預期的情況，新能源的反彈持續性可能會比較好，后市整體表現和國際經濟形勢息息相關，需要時刻保持一定警惕。長期來看，他堅定看好未來新能源的投資機會，除了鋰電和光伏方向，還看好新能源運營商。

農銀新能源混合基金經理邢軍亮則表示，市場對新能源車主線較認可，當前市場流動性足夠充裕，不一定會出現大幅調整。不過，部分方向如光伏的一些相關細分領域泡沫已經較大，投資者還需提高警惕。

具體選擇上，邢軍亮比較關注具有制造成本優勢及供應鏈 “短板遷移”中受益的企業。他認為，龍頭企業在成本端和管理能力上都具有很強的優勢。從供應鏈角度看，相關短板在發生變化，比如光伏的“短板”可能會從缺硅料變成缺石英砂，這其中蘊含著機會。

（文章來源：上海證券報）