隨著A股市場回暖，新能源板塊走出一輪凌厲的反彈攻勢。自4月27日開始，多只個股在此期間漲幅超過30%。其中，匯川技術今年以來受到多家機構關注，其股價自4月26日低點至今反彈約40%。

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深圳證券交易所網站最新數據顯示，截至6月24日，QFII/RQFII/深股通投資者對匯川技術的持股比例為24.09%，接近26%的外資持股“預警線”。

與此同時，包括趙楓、楊銳文、崔宸龍、董晗、任相棟、喬遷等在內的多位公募大咖，以及富達、摩根士丹利、路博邁、淡馬錫控股、老虎環球基金等外資巨頭，近日頻頻現身新能源產業鏈上下游相關公司進行深度調研。

匯川技術快被外資“買爆”

站在年中關鍵節點，多家中外資機構為下半年布局展開積極調研，其中，新能源產業鏈仍是重點關注領域。

東方財富Choice數據顯示，上周(6月20日-6月24日)滬深兩市共有163只個股獲得機構調研，在排名前七的公司中有五家為新能源產業鏈個股，分別是：匯川技術、華陽集團、滄州明珠、杰瑞股份、橫店東磁，這五家公司接受的機構調研家數分別為：255家、191家、191家、148家和132家。

從匯川技術6月22日披露的最近一次投資者關系活動記錄表來看，6月20日這次調研的陣容堪稱豪華，其中既有匯添富、富國、中歐、睿遠等頭部公募，也有高毅、寧泉、高瓴資本等知名私募。此外，摩根士丹利、路博邁、淡馬錫控股、惠理基金等資管巨頭也悉數到場。

從股價表現來看，截至6月27日，匯川技術自4月26日低點47.5元至今，累計反彈幅度約40%。深圳證券交易所網站顯示，截至6月24日，QFII/RQFII/深股通投資者對匯川技術的持股比例為24.09%，接近26%的外資持股“預警線”。

公募大咖紛紛下場調研

新能源賽道究竟有多火？近段時間以來，包括趙楓、楊銳文、崔宸龍、董晗、楊棟在內的多位公募大咖親自上陣，對新能源產業鏈上下游的相關企業進行了深度調研。

在良信股份6月22日披露的投資者關系活動記錄表中，罕見的出現了公募老將——睿遠基金知名基金經理趙楓的名字。

公開信息顯示，良信股份主要業務集中在低壓電器上。目前，公司產品在電力、通信、建筑、冶金、石化等行業中得到廣泛應用。

良信股份公告的調研紀要顯示，此次調研，機構關注的問題主要集中在公司業務在新能源領域的發展，以及相關政策帶來的影響上。談及新能源領域未來是否會成為公司的第一大業務，公司回答稱，新能源在發電端的占比一定會提升，且增速會很快。

此外，富國基金楊棟、前海開源基金崔宸龍、景順長城基金董晗分別于6月13日、6月6日、5月17日參加了道氏技術的調研會議。道氏技術是國內唯一的陶瓷產品全業務鏈服務提供商。此前，東方財富證券在研報中表示，伴隨動力電池需求爆發，公司新能源相關業務成為業績增長的重要支撐。

5月，景順長城基金楊銳文、興證全球基金任相棟、喬遷等知名基金經理參加了聞泰科技的線上電話會議。除了多家頭部公私募，知名外資富達、高盛、老虎環球基金等也參加了此次會議。

聞泰科技在接受調研時表示，2021年該公司半導體業務營業收入的44%來自于汽車產業鏈，在汽車應用領域表現突出。自去年起，新能源汽車市場規模迎來快速增長，中國市場增長尤為迅猛。

關注新能源行業細分賽道

從中外資機構近日調研對象及其發表的后市研判來看，盡管新能源將成為未來較長一段時間的主線已達成共識，但經過一段時間的大幅反彈后，機構越來越關注產業鏈上下游細分領域的投資機會。

景順長城股票投資部執行總監楊銳文表示，在去年底、今年初，他對新能源車行業還持相對謹慎的態度，但是當下，有必要更為樂觀看待新能源車的發展。現在處于政府逆周期刺激消費的過程中，新能源車明細受益，補貼力度增強緩解了成本上漲以及消費萎靡的壓力。

鵬華基金權益投資三部總經理閆思倩認為，新能源上游和中游所涉領域眾多，上游主要體現在金屬和礦產的稀缺性，對于材料來講，不管是涉及到光伏還是鋰電，除了供需環境之外，新技術進步的機會會更多。此外，鋰電池中磷酸錳鐵鋰、NCV等新材料的研發和應用的進步，對整個產業鏈尤為重要。

富達國際的分析師覃曉曦表示，富達比較關心“超充”，即“高壓充電”或者“快速充電”，何時能夠成為技術上的主流。這會使得“加電”變得和“加油”一樣方便，進一步打消那些沒有車位或充電樁的潛在消費者的顧慮。經過內部測算，新能源車相較于傳統的油車，已經實現了公里成本上的“平價”。之所以現在很多消費者還是沒有選擇新能源車也是出于對充電、續航和技術安全等問題的擔憂。

如果把目光放得再長遠一些，覃曉曦認為，未來會是“加電站”的世界，電動車淘汰下來的電池還可以繼續發揮余熱，例如做儲能或調峰，將會演化成一個更加豐富的生態系統，這時會進入到能源的新的循環模式。

（文章來源：上海證券報）