本周北上資金加倉風(fēng)格明顯變化。

本周A股市場震蕩回調(diào)，周四、周五小幅反彈。北上資金連續(xù)五日凈流出，一周累計凈流出363.2億元，為近兩年最高，其中周一、周二凈流出均超過80億元，周三擴(kuò)大到109.34億元，周四、周五凈流出力度有所下降。

本周北上資金加倉風(fēng)格明顯變化，此前連續(xù)四周加倉的有色金屬、通信、交通運(yùn)輸行業(yè)，本周持股量均有不同程度的下降，連續(xù)四周減倉的國防軍工行業(yè)本周獲北上資金回流，持股量上升最快，環(huán)比增長5.72%，其他還有建筑裝飾、電子、美容護(hù)理環(huán)比增長1%以上。

金融股本周遭北上資金減倉，銀行、非銀金融持股量均下降3%以上。央行周五發(fā)布了2月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，2月社會融資規(guī)模增量為1.19萬億元，比上年同期少5315億元。社融存量增速自10.5%降至10.2%。

安信證券認(rèn)為，短期內(nèi)，2月金融數(shù)據(jù)不及預(yù)期或會帶來短線博弈機(jī)會，但2月剔除政府債券之后的社融增速已低于2018年底，預(yù)計在“穩(wěn)增長”訴求下，寬信用仍在發(fā)力期，社融回升沒有結(jié)束，地產(chǎn)放松仍將持續(xù)，債市最佳交易窗口可能尚未到來。

行情上來看，本周北上資金加倉的行業(yè)表現(xiàn)相對抗跌，加倉行業(yè)平均跌幅3.2%，好于減倉行業(yè)平均跌幅4.93%。建筑裝飾、電力設(shè)備行業(yè)跌幅均控制在3%以內(nèi)。本周光伏板塊逆市上漲，近日住建部發(fā)布“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃的通知，要求到2025年，全國新增建筑太陽能光伏裝機(jī)容量0.5億千瓦以上。該項要求有望在BIPV領(lǐng)域大幅提高光伏裝機(jī)量，行業(yè)景氣度持續(xù)提升。

光伏逆變器龍頭獲北上資金連續(xù)加倉

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，本周共有33股登上北上資金成交活躍榜。本周北上資金成交活躍股的成交金額明顯擴(kuò)大，所屬行業(yè)來看，電氣設(shè)備成交金額達(dá)到332.79億元，食品飲料成交金額達(dá)到271.09億元，其他銀行、非銀金融、電子行業(yè)成交額均在100億元以上。

2月以來，陽光電源持續(xù)獲北上資金加倉，本周凈買入14.21億元居于首位，持股占全部A股比例由2月初的12.03%增長至最新的14.57%。個股表現(xiàn)相對抗跌，本周上漲4.02%，顯著跑贏大盤。

有色金屬行業(yè)本周繼續(xù)獲得北上資金的青睞，贛鋒鋰業(yè)、紫金礦業(yè)凈買入金額居前，分別為10.76億元、9.79億元，其他還有云鋁股份、西部礦業(yè)、中國鋁業(yè)獲凈買入。本周多個有色品種價格波動加大，鎳炒作先揚(yáng)后抑，滬銅、滬鋁等多個品種震蕩后回歸理性。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，增倉幅度來看，本周持股數(shù)環(huán)比增幅在50%以上的共有25只，環(huán)比增幅最大的是傳智教育，北上資金最新持有80.99萬股，持股數(shù)環(huán)比增長了576.76%；其次是李子園、斯迪克，環(huán)比增幅為565.45%、496.73 %。

李子園2021年度業(yè)績快報顯示，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤2.62億元，同比增長22.31%，公司表示，主要原因系公司加強(qiáng)了市場渠道網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和加快市場開發(fā)，銷量增加所致。同時公司以甜牛奶乳飲料產(chǎn)品為依托，不斷豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓展銷售渠道，夯實品牌的影響力。

18只北上資金加倉股已公布2021年業(yè)績預(yù)告或業(yè)績快報，其中8股為預(yù)增，從凈利潤同比增幅中值來看，石大勝華預(yù)計增幅最大，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤11.7億元至12.5億元，同比增長350.36%至381.15%。主要原因為新能源汽車市場快速增長，帶動上游電池材料需求快速增加，碳酸酯系列產(chǎn)品銷量和銷售收入比上年同期有較大增加，盈利水平同比有較大增長。

13股遭北上資金大幅減持，持股量環(huán)比降幅均在50%以上，龍騰光電、平治信息、陜西黑貓北上資金持股量分別下降76.67%、69.7%、69.32%。

北上資金連續(xù)七周加倉股僅17只

本周A股市場震蕩幅度擴(kuò)大，上證指數(shù)一周振幅達(dá)到8.44%，北上資金持續(xù)加倉的個股更顯罕見。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，17股獲得北上資金連續(xù)七周加倉，其中長江電力、國電南瑞、陽光電源最新持倉市值均在200億元以上。

行情上來看，本周北上資金持股市值較高的個股表現(xiàn)明顯抗跌，國電南瑞、陽光電源、中航電子周漲跌幅均錄得正值，分別上漲5.41%、4.02%、3.56%。洽洽食品、安克創(chuàng)新、新奧股份回撤幅度在10%以上，北上資金仍堅定持有。

今年以來，北上資金持續(xù)加碼多個能源板塊細(xì)分龍頭，如光伏領(lǐng)域的陽光電源、水電領(lǐng)域的長江電力、電網(wǎng)自動化領(lǐng)域的國電南瑞、風(fēng)電領(lǐng)域的三峽能源、天然氣領(lǐng)域的新奧股份、火電領(lǐng)域的深圳能源。“雙碳”目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)，兩會高度重視新能源，可再生能源能耗不納入考核、建立健全碳賬戶機(jī)制、大力發(fā)展綠色金融等政策保障高質(zhì)量發(fā)展。

（文章來源：數(shù)據(jù)寶）