今日A股三大股指集體低開，盤初市場快速下探，創業板指曾跌超1.5%，隨后指數陸續反彈，滬指、創業板指曾一度翻紅，午前A股陷入震蕩整理走勢之中。

截至收盤，滬指漲0.09%，報3480.39點，深成指跌0.28%，報14948.58點，創業板指跌0.29%，報3552.82點。滬深兩市合計成交額8306.2億元，北向資金實際凈流出14.58億元。兩市52股漲停，5股跌停(含ST股)。

行業板塊方面，船舶制造、航天航空、保險、房地產、民航機場等漲幅靠前，化肥行業、化纖行業、軟件服務、有色金屬、工藝商品等跌幅靠前。題材方面，航母、通用航空、MLCC、軍工、鈦白粉等概念板塊活躍。

軍工板塊逆市飛揚，中國船舶(16.69 +10.02%,診股)、中國海防(27.34 +10.02%,診股)、新研股份(4.49 +20.05%,診股)、航天彩虹(27.56 +10.02%,診股)、久立特材(12.83 +6.57%,診股)、百利電氣(4.22 +9.90%,診股)漲停;

鋰電池板塊出現降溫，金辰股份(106.95 +10.00%,診股)、大港股份(8.05 +9.97%,診股)、兆新股份(2.87 +9.96%,診股)、國軒高科(62.79 +10.00%,診股)、諾德股份(17.52 +9.98%,診股)漲停;

體育產業分化，舒華體育(20.01 +10.01%,診股)、萊茵體育(3.12 +9.86%,診股)、英派斯(14.83 +10.01%,診股)兩連板，中潛股份(27.60 -7.59%,診股)、當代文體(5.96 -7.02%,診股)、三夫戶外(18.34 -5.47%,診股)、探路者(10.94 -5.61%,診股)、力盛賽車(17.40 -7.39%,診股)跌超5%;

次新股板塊局部活躍，同飛股份(123.24 +20.00%,診股)、仕凈科技(33.98 +19.99%,診股)、思瑞浦(678.01 +20.00%,診股)漲停;

個股方面，深圳燃氣(9.59 +9.98%,診股)連續3日漲停，公司擬18億元收購東方日升(20.01 -3.10%,診股)旗下斯威克50%股權;

王府井(27.75 +9.99%,診股)、首商股份(8.05 +9.97%,診股)雙雙漲停，兩公司并購重組事項將于近日上會;

東方中科(45.14 +9.99%,診股)漲停，公司增發收購相關事項將于近日上會;

水晶光電(15.04 +10.02%,診股)漲停，公司披露定增結果，天風上海、財通基金及中信證券(22.98 -1.20%,診股)等均參投;

長春高新(277.99 -9.52%,診股)觸及跌停，安科生物(13.82 -8.66%,診股)大跌，昨晚新華社點名“增高針”亂象。

【機構策略】

東方證券(12.22 -5.21%,診股)：從技術上看，滬指3500點將由前期支撐位轉變為重要阻力位，指數進一步上行壓力變大;從行情主線上看，部分熱門板塊短期換手率過高，已出現階段性頂部信號，而在剩余流動性有限的背景下，低位權重板塊估值修復難度亦較大，市場短中期有面臨主線缺失的風險;操作上，建議投資者關注估值合理、增速較高的通信、軍工、工業自動化等方向。

國金證券(11.08 -1.77%,診股)：近期基金公司布局新品的熱情非常高漲，我們認為這可能會在一定程度上提升市場的風險偏好。短期大盤面臨3500點附近壓力可能會出現回落，不建議追漲。建議激進投資者可關注軍工等。建議穩健投資者維持七成左右倉位。

光大證券(15.34 -1.16%,診股)：超預期的盈利增長會成為市場的主要支撐。下半年穩中略松的流動性環境對于市場仍將是利好。風險事件已經過去，預計下半年市場將有更好的表現，當前是較好的買點。配置推薦兩條主線，核心資產關注科技，推薦電子、電氣設備以及相關的設備、材料等行業。業績彈性關注制造，推薦機械、化工、有色、建材、交運等行業。主題角度關注軍工、碳中和。

粵開證券：市場下半年流動性環境穩中略松，待近期風險事件情緒消化后，市場結構或將由極端分化重歸均衡，結合景氣程度以及730產業政策指引，配置推薦核心資產如電子、電氣設備、機械、化工、有色等行業，主題角度關注軍工、碳中和。

萬聯證券：8月為中報密集披露期，當前A股中報預喜率近七成，其中行業預喜率較高的有色金屬、鋼鐵等周期板塊和電氣設備、汽車等制造業板塊獲得二季度公募基金增持較多，在二季度公募基金減持主板增持創業板和科創板的背景下科技成長板塊預計將受益于流動性邊際上行為近期主要賽道。行業配置方面可關注：1)行業景氣度上行的科技成長板塊的半導體、新能源、新能源車產業鏈;2)有色金屬、化工、鋼鐵等中報超預期的順周期板塊;3)政策利好的碳中和、大數據和科創板主題;4)超跌的大消費板塊估值修復。

中信建投(26.39 -1.49%,診股)證券：指數上，建議在8月可對諸如上證50、滬深300、中證500等大中盤指數的風格進行加倉，與之對應行業來說，可關注前期超跌的一些大金融、大藍籌風格品種8月的反彈機會，而創業板風格性價比逐步走低，8月若繼續沖高或存在不小回撤波動;此外從行業本身邏輯上說，基于在當前這樣疫情反復疊加經濟增速本身也正收斂的壓力下，政策維穩經濟的意圖較強的背景，8月可新關注一些穩經濟邏輯的品種，如土木工程、建筑裝飾、公用事業、碳中和等行業，以石油化工為首的周期品種也仍然建議關注，其下游紡織服裝也在推薦范圍內，食品飲料、醫療醫藥、農林牧漁等預計存在反彈機會，科技創新行業中建議關注如軟件、通信等細分而減倉新能源汽車相關已經充分上漲的行業品種。