3月24日晚間，國泰君安(601211.SH)披露了2019年業績。2019年，國泰君安實現營業收入299.49億元，同比增加31.83%;歸屬于母公司所有者的凈利潤86.37億元，同比增加28.76%;歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤81.63億元，同比增加40.57%;經營活動產生的現金流量凈額363.96億元，同比減少50.53%;主營業務毛利率為38.26%，比上年同期下降2.62個百分點。

2019年，國泰君安加權平均凈資產收益率為6.75%，比上年同期增加1.33個百分點;扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率為6.35%，比上年同期增加1.73個百分點。

國泰君安2019年度利潤分配預案為：以本次分紅派息的股權登記日的公司總股本為基數，向分紅派息的股權登記日登記在冊的A股股東和H股股東，每10股分配現金紅利3.9元(含稅)。按照公司截至2019年12月31日的總股本89.08億股計算，分配現金紅利總額為34.74億元，占2019年度合并口徑歸屬于母公司股東凈利潤的40.22%。

2019年，國泰君安主營業務分類別情況中，除其他業務外，營業收入均較上年同期增加。

報告期內，國泰君安機構金融業務實現營業收入155.70億元，同比增加38.21%，毛利率40.18%，同比下降14.26個百分點。其中，投資銀行業務營業收入19.49億元，同比增加27.52%，毛利率52.19%，同比上升14.11個百分點，原因是股票承銷和債券承銷收入均同比上升;機構投資者服務營業收入136.22億元,同比增加39.89%，毛利率38.46%，同比下降18.54個百分點，主要是機構業務中的大宗商品買賣產生的其他業務收入大幅增長，該項業務毛利率低;

此外，個人金融業務營業收入78.96億元,同比增加20.35%，毛利率31.20%，同比上升11.19個百分點，主要受證券市場行情影響，零售經紀業務收入增長;投資管理業務營業收入30.87億元，同比增加19.22%，毛利率69.24%，同比上升11.49個百分點，主要系業績報酬上升;國際業務營業收入27.80億元,同比增加69.08%，主要得益于香港子公司自營投資收益的增長，毛利率30.59%，同比下降5.05個百分點，原因是信用減值損失計提較上年有一定的增加。

2019年，國泰君安主承銷家數1379只、證券主承銷額5645.7億元，同比分別增長79.1%和47.4%。其中，IPO主承銷項目9單，主承銷金額69.6億元;再融資主承銷項目21單，主承銷金額688億元;企業債主承銷項目24單，主承銷金額188.6億元;公司債主承銷項目222單，主承銷金額1510.2億元;其他債券主承銷項目1103單，主承銷金額3189.4億元。

2019年，國泰君安信用減值損失為20.50億元，同比增長109.89%。國泰君安表示，主要是孖展和股票質押式回購的減值準備計提。

其中，買入返售金融資產減值損失10.38億元，融出資金減值損失7.65億元，應收款項壞賬損失1.78億元，其他債權投資減值損失/(轉回)7040.49萬元。

2019年，國泰君安董事、監事、高級管理人員報酬合計3147.40萬元，有10位高管年薪超百萬，其中5位高管年薪超300萬。

其中，副董事長、執行董事、總裁王松年薪142.78萬元，執行董事、董事會秘書喻健年薪496.34萬元，職工監事汪衛杰年薪320.79萬元，職工監事劉雪楓年薪332.94萬元，副總裁朱健年薪118.23萬元，副總裁蔣憶明年薪128.20萬元，副總裁陳煜濤年薪231.54萬元，副總裁龔德雄年薪201.38萬元，合規總監張志紅年薪402.03萬元，財務總監、首席風險官謝樂斌年薪433.06萬元。

2019年，國泰君安15233人，包含母公司在職員工11290人，主要子公司在職員工3943人。全部員工中，博士157人，碩士及研究生班3923人，本科8306人，大專及以下2847人。

2019年，國泰君安應付職工薪酬56.85億元，上年同期為49.85億元。

2019年，國泰君安支付給職工以及為職工支付的現金為69.68億元，上年同期為78.38億元。

據中國經濟網記者計算，2019年，國泰君安員工年度薪酬福利總額為76.68億元，按照在職員工人數計算，人均薪酬福利50.34萬元。

2019年，國泰君安因未決訴訟而形成的或有負債為人民幣2.75億元，上年同期為1.43億元。

值得注意的是，2019年，國泰君安共收到4張證監會罰單。

1、國泰君安期貨因未建立對客戶回訪的適當性管理制度，未對客服回訪錄音進行檢查，被上海證監局采取責令整改的行政監管措施。

2019年1月4日，國泰君安期貨因現有制度未對與適當性內部管理有關的客戶回訪檢查作出規定，未對95521開戶回訪錄音進行檢查，對由公司營運中心轉交再次回訪的錄音也未進行檢查，被上海證監局采取責令整改的行政監管措施。針對以上問題，國泰君安期貨已采取了以下整改措施：完善適當性相關制度、明確客戶回訪分工職責，獨立進行客戶回訪，加強客戶回訪檢查、強化激勵約束。

2、唐山建華西道證券營業部因印章保管未實行雙人雙鎖管理制，被河北證監局采取責令限期改正的行政監管措施。

2019年6月24日，公司唐山建華西道證券營業部因印章保管未實行雙人雙鎖管理制，未有效執行公司內部控制制度，被河北證監局采取責令限期改正的行政監管措施。針對以上問題，公司已采取了以下整改措施：成立專項工作小組督導整改實施、形成定期自查機制、將營業部用章管理及整改作為分公司合規風控檢查重點及對相關責任人實施問責等。

3、四平中央西路證券營業部替客戶辦理證券交易操作、與客戶約定分享投資收益的行為，被吉林證監局采取責令限期改正的行政監管措施。

2019年9月16日，公司四平中央西路證券營業部因替客戶辦理證券交易操作、與客戶約定分享投資收益的行為，被吉林證監局采取責令限期改正的行政監管措施。針對以上問題，公司已采取了以下整改措施：開展代客理財、代客操作風險全面排查，全面停用紙質套章投資顧問協議，將空白憑證管理、代客理財、代客操作等作為分公司合規風控檢查重點，對相關責任人實施問責。

4、公司分支機構管理、異常交易和操作監控等方面存在不足，被上海證監局采取出具警示函的行政監管措施。

2019年12月20日，公司因分支機構員工存在替客戶辦理證券交易操作、為客戶的融資活動提供便利等違規行為，公司未能有效動態監控客戶交易活動，未及時報告、處置重大異常行為，在分支機構管理、異常交易和操作監控等方面存在不足，被上海證監局采取出具警示函的行政監管措施。針對以上問題，公司已采取了以下整改措施：成立專項工作小組督導整改實施，持續完善監控系統及后續處理機制，形成自查機制、將配資風險管控、代客理財、代客操作等作為分公司合規風控檢查重點，對相關責任人實施問責，加強分支機構管理，完善激勵考核機制，切實防范關鍵風險。