本報(bào)記者 周尚伃

資管新規(guī)落地后，在“去通道”背景下，券商集合理財(cái)產(chǎn)品新成立數(shù)量、規(guī)模一直處于下滑態(tài)勢，但今年以來券商集合理財(cái)產(chǎn)品在收益率方面還是可圈可點(diǎn)的。

近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會披露了2019年二季度券商資管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及業(yè)務(wù)排名情況。截至6月30日，證券公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模12.53萬億元，較一年前縮水2.75萬億元。

從產(chǎn)品收益率來看，有數(shù)據(jù)可查的4603只券商集合理財(cái)產(chǎn)品今年以來的平均收益率為4.66%。其中，F(xiàn)OF型產(chǎn)品以13.58%的平均收益率持續(xù)領(lǐng)跑，股票型產(chǎn)品以13.35%的平均收益率緊隨其后。

股票型產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量

超去年同期

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至9月25日，券商今年以來已發(fā)行集合理財(cái)產(chǎn)品5082只(分級產(chǎn)品分開統(tǒng)計(jì)，下同)，同比下降25.75%，發(fā)行份額660.73億份，同比下降38.06%。

從發(fā)行產(chǎn)品類型來看，券商新發(fā)行的產(chǎn)品仍然主要集中于收益率穩(wěn)定的債券型產(chǎn)品。今年以來，債券型產(chǎn)品已發(fā)行4156只，發(fā)行份額為449.49億份，占所有發(fā)行份額的68.03%，混合型產(chǎn)品緊隨其后，發(fā)行439只產(chǎn)品，貨幣型產(chǎn)品發(fā)行205只，其他類產(chǎn)品發(fā)行193只，股票型產(chǎn)品發(fā)行88只。值得一提的是，今年以來股票型產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量有上升趨勢，幾大類型產(chǎn)品中，僅有股票型產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量超過去年同期。

在產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量上，廣發(fā)資管大比分領(lǐng)跑，共發(fā)行1935只產(chǎn)品，占所有券商發(fā)行產(chǎn)品的38.08%;其次為長江資管，共發(fā)行666只產(chǎn)品;東海證券排名第三位，共發(fā)行617只產(chǎn)品。

而在成立規(guī)模上，券商延續(xù)“量小而精”的風(fēng)格，今年以來成立規(guī)模為660.73億份。其中，“國泰君安君享甄盈FOF2號”成立規(guī)模最大，為9.5476億份;“東興金選興盛53號”位列第二，為7.8186億份;“華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司支持民企發(fā)展1號”排名第三，為6.5億份;還有6只產(chǎn)品成立規(guī)模超過5億份。

FOF、股票型產(chǎn)品

平均收益率均超13%

在產(chǎn)品收益率方面，《證券日報(bào)》記者根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，有數(shù)據(jù)可查的4603只券商集合理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率為4.66%。

具體來看，券商集合理財(cái)產(chǎn)品收益率表現(xiàn)平穩(wěn)。今年以來，上證指數(shù)上漲18.51%，券商集合理財(cái)產(chǎn)品有371只產(chǎn)品收益率跑贏同期大盤;有37只產(chǎn)品收益率超50%，5只產(chǎn)品收益率超過100%。此外，有3312只產(chǎn)品在今年以來取得正收益率，但也有12只產(chǎn)品的收益率在-50%以下。

分類型來看，股票型產(chǎn)品受A股影響最為直接，有數(shù)據(jù)可查的263只股票型產(chǎn)品今年以來的平均收益率為13.35%。有15只產(chǎn)品收益率超過50%，4只產(chǎn)品收益率超過100%，分別來自國泰君安資管旗下產(chǎn)品“國泰君安君享五糧液1號”，收益率為169.86%;東吳證券旗下產(chǎn)品“東吳蘇大維格1號”，收益率為133.63%;長城證券旗下產(chǎn)品“長城特發(fā)智想1號”，收益率為127.58%;中金財(cái)富旗下產(chǎn)品“金中投大立1號優(yōu)先級”，收益率為105.24%。

混合型產(chǎn)品表現(xiàn)尚可，有數(shù)據(jù)可查的1856只產(chǎn)品的平均收益率為5.45%。其中，有19只產(chǎn)品收益率超過50%，華融證券旗下產(chǎn)品“華融質(zhì)押寶45號”位列第一，收益率為138.56%;第二位來自東吳證券旗下產(chǎn)品，為“東吳匯智1號風(fēng)險(xiǎn)級”，收益率為90.12%;第三位同樣來自華融證券旗下產(chǎn)品，為“華融分級固利15號B”收益率分別為78.75%。

債券型產(chǎn)品雖然發(fā)行量龐大，但表現(xiàn)平平，有數(shù)據(jù)可查的1905只產(chǎn)品平均收益率為2.4%，在券商集合理財(cái)產(chǎn)品大類中墊底。其中，“國泰君安君享弘利6號”收益率最高，為66.55%，該產(chǎn)品來自國泰君安資管;“海通季季紅一年期003號”位列第二，收益率為66.05%，該產(chǎn)品來自海通資管;至此，也僅有這兩只債券型產(chǎn)品今年以來收益率超過50%。

另類投資產(chǎn)品中，F(xiàn)OF型產(chǎn)品今年以來表現(xiàn)持續(xù)亮眼。有數(shù)據(jù)可查的73只FOF型產(chǎn)品平均收益率為13.58%，遠(yuǎn)超其他幾大類型產(chǎn)品。其中有3只產(chǎn)品收益率超過30%，華泰資管旗下產(chǎn)品“華泰紫金2號”收益率最高，達(dá)33.07%;其次則是浙商資管旗下產(chǎn)品“浙商匯金1號”，收益率為32.61%;中信證券旗下產(chǎn)品“中信基金精選”位列第三，收益率為30.98%。

而QDII型產(chǎn)品則受全球股市波動影響，今年以來表現(xiàn)不盡如人意，有數(shù)據(jù)可查的32只產(chǎn)品平均收益率為3.02%，來自廣發(fā)資管旗下產(chǎn)品“廣發(fā)資管巴克萊希勒美國指數(shù)人民幣份額”收益率最高為18.24%。