2022年兩會(huì)即將拉開帷幕。作為舉國矚目的重大會(huì)議，兩會(huì)議題對(duì)我國多領(lǐng)域發(fā)展無疑都將產(chǎn)生重大影響。

從大盤表現(xiàn)來看，東北證券指出，近十年來，兩會(huì)召開前一周，大盤指數(shù)多數(shù)呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，成長(zhǎng)風(fēng)格彈性相對(duì)較大，主要源于業(yè)績(jī)真空期內(nèi)成長(zhǎng)風(fēng)格對(duì)政策預(yù)期催化相對(duì)較為敏感；召開期間大盤表現(xiàn)相對(duì)震蕩，結(jié)束后基本面影響開始占據(jù)主導(dǎo)。

中信建投預(yù)計(jì)，科技自立自強(qiáng)發(fā)展將上升到國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐地位的主基調(diào)，科技創(chuàng)新尤其是數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望成為2022年兩會(huì)工作的亮點(diǎn)方向。

那么，對(duì)于科技產(chǎn)業(yè)來說，“兩會(huì)時(shí)間窗口”有望帶來什么機(jī)遇？哪些主線值得關(guān)注？《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》梳理了多家機(jī)構(gòu)研判，以及多位人大代表與政協(xié)委員建言，整理出科創(chuàng)兩會(huì)前瞻風(fēng)向標(biāo)。

總體來看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、“雙碳”、醫(yī)療衛(wèi)生是機(jī)構(gòu)最為青睞的三大方向。值得注意的是，在這之中，看好數(shù)字經(jīng)濟(jì)的機(jī)構(gòu)家數(shù)最多。

▍數(shù)字經(jīng)濟(jì)：省市工作報(bào)告高頻現(xiàn)身多家機(jī)構(gòu)密集看好

2017年，“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”在兩會(huì)政府工作報(bào)告中首次出現(xiàn)，之后2019-2021年也多次被提及。

而2022年的地方兩會(huì)中，已有超過25個(gè)省市明確提及促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，五個(gè)省區(qū)敲定今年數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展量化指標(biāo)，重點(diǎn)聚焦5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方向。

全國政協(xié)委員、紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬也提出，促進(jìn)制造業(yè)“數(shù)智化”轉(zhuǎn)型。

同時(shí)，多家機(jī)構(gòu)均表示看好今年兩會(huì)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的紅利加持。

▍“雙碳”：新能源汽車關(guān)注點(diǎn)向上下游延伸能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型機(jī)遇獲青睞

近年來，兩會(huì)政府工作報(bào)告中曾多次涉及“節(jié)能減排”、“優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)”、“發(fā)展可再生能源”、“推廣新能源汽車”等內(nèi)容。而二級(jí)市場(chǎng)對(duì)此作出了積極反應(yīng)——據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，近15年電力設(shè)備新能源指數(shù)走勢(shì)中，春節(jié)后到兩會(huì)閉幕這段期間，指數(shù)上漲概率為60%；兩會(huì)閉幕后一個(gè)月內(nèi)，上漲概率為46.7%。

分析師預(yù)計(jì)，本屆兩會(huì)中，確保經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)及新能源相關(guān)的利好政策有望向市場(chǎng)釋放超預(yù)期的積極信號(hào)。

◆ 1. 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈

新能源汽車及多種消費(fèi)品下鄉(xiāng)活動(dòng)是各省市的消費(fèi)刺激重點(diǎn)。除新能源汽車本身銷售之外，多地政府之前還提及多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)節(jié)，包括充電樁建設(shè)、高速公路覆蓋、產(chǎn)業(yè)規(guī)模目標(biāo)等。

同時(shí)，多位人大代表及政協(xié)委員則圍繞產(chǎn)業(yè)鏈延伸環(huán)節(jié)建言，例如，全國政協(xié)委員、寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群的提案主要圍繞上游資源及鋰電池展開；全國人大代表、吉利控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李書福的建議則聚焦換電補(bǔ)能與甲醇汽車。

◆ 2. 能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

隨著用能體系中，電力占比提升，新能源發(fā)電項(xiàng)目規(guī)模化接入，多項(xiàng)政策也相繼出臺(tái)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在“雙碳”大背景下，招商證券、信達(dá)證券、東北證券分析師看好兩會(huì)對(duì)我國能源轉(zhuǎn)型的進(jìn)一步推動(dòng)力度。

另外，寧德時(shí)代曾毓群也提出，參照抽水蓄能，建立使用新型儲(chǔ)能特點(diǎn)的容量電價(jià)政策，形成穩(wěn)定合理的收益空間。

▍醫(yī)療衛(wèi)生：紅杉中國沈南鵬聚焦創(chuàng)新研發(fā)分析師看好長(zhǎng)期空間

回溯2019-2021年的全國兩會(huì)政府工作報(bào)告與政策提案，光大證券認(rèn)為，推動(dòng)醫(yī)藥領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展的舉措并不少見，例如全面深化醫(yī)療改革、加強(qiáng)公共衛(wèi)生體系建設(shè)、“一老一少”疾病防止以及促進(jìn)中醫(yī)藥發(fā)展等，而資本市場(chǎng)也作出了響應(yīng)。

全國政協(xié)委員、紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬的五份議案中，兩份與醫(yī)藥有關(guān)。其一，沈南鵬提出以臨床價(jià)值為導(dǎo)向，提升藥物創(chuàng)新能力，藥物研發(fā)應(yīng)從跟隨創(chuàng)新向源頭創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。其二，加大腦科學(xué)研究應(yīng)用，改善老年腦健康管理。

光大證券認(rèn)為，今年仍可重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)療衛(wèi)生體系建設(shè)、“一老一少”重大疾病防治、中醫(yī)藥發(fā)展等。

東北證券指出，醫(yī)藥是今年地方兩會(huì)的強(qiáng)調(diào)點(diǎn)之一，醫(yī)藥板塊具有逆周期調(diào)節(jié)屬性，帶量采購對(duì)醫(yī)藥板塊短期影響有限，長(zhǎng)期利好，投資價(jià)值凸顯，推薦關(guān)注制藥和醫(yī)用耗材行業(yè)。

▍還有什么方面值得關(guān)注？

國海證券、華西證券梳理今年地方政府工作報(bào)告補(bǔ)充，除去上述的數(shù)字經(jīng)濟(jì)之外，科技創(chuàng)新、強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈，以及電子商務(wù)、智能家電等也獲強(qiáng)調(diào)。

科技創(chuàng)新方面，已有17個(gè)省市的2022年工作重點(diǎn)前三位中，納入科技創(chuàng)新。主要聚焦建設(shè)科技創(chuàng)新平臺(tái)、培育企業(yè)創(chuàng)新能力、培育創(chuàng)新型人才等。

強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈方面，16個(gè)省市明確提出強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈延鏈，其中云南、內(nèi)蒙古、四川和廣東將強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈置于2022年前三大重點(diǎn)任務(wù)，突出重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)及“鏈主”企業(yè)培養(yǎng)。

另外，湖北、廣東、四川等超過10個(gè)省份的工作報(bào)告中，提及電子商務(wù)，智能家電、綠色建材下鄉(xiāng)。

兩會(huì)前瞻

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（文章來源：財(cái)聯(lián)社）