隨著年報(bào)披露，備受關(guān)注的社保基金最新一期操作路徑逐漸浮出水面。據(jù)統(tǒng)計(jì)，已披露2021年報(bào)的60家上市公司中，9家公司前10大流通股東出現(xiàn)了全國(guó)社保基金的身影。從持股所屬行業(yè)來(lái)看，社保基金偏愛(ài)電子股；此外，社保基金持股還呈現(xiàn)出“抱團(tuán)”的態(tài)勢(shì)。

社保基金現(xiàn)身9股新進(jìn)4股“清倉(cāng)”4股

隨著年報(bào)披露的持續(xù)展開(kāi)，備受市場(chǎng)關(guān)注的全國(guó)社保基金在去年四季度的操作動(dòng)向嶄露頭角。同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月2日已披露2021年報(bào)的60家公司中，9家公司前10大流通股東出現(xiàn)了社保基金的身影。

具體來(lái)看，這9家公司分別是晶豐明源(688368)、盛美上海(688082)、金博股份(688598)、鑫鉑股份(003038)、天華超凈(300390)、順絡(luò)電子(002138)、中泰化學(xué)(002092)、和而泰(002402)、創(chuàng)世紀(jì)(300083)。

其中，社保基金新進(jìn)盛美上海、金博股份、天華超凈、中泰化學(xué)4家公司股份。數(shù)據(jù)顯示，這4家公司在去年四季度分別獲社保基金買進(jìn)145.35萬(wàn)股、187.56萬(wàn)股、438.76萬(wàn)股、2362.37萬(wàn)股，占相關(guān)公司流通股比例的4.34%、2.92%和1.04%、1.10%。

與此同時(shí)，在原有持股的基礎(chǔ)上，社保基金去年四季度對(duì)創(chuàng)世紀(jì)和鑫鉑股份兩家公司進(jìn)行了加倉(cāng)操作，其中，增持創(chuàng)世紀(jì)股份40.76萬(wàn)股，持股增至7450.03萬(wàn)股；而在對(duì)鑫鉑股份加倉(cāng)40.33萬(wàn)股后，持股增加到202.56萬(wàn)股，躋身至公司第一大流通股東之列。

有增也有減，數(shù)據(jù)顯示順絡(luò)電子去年四季度遭社保基金減持380.95萬(wàn)股，將持股降至804.08萬(wàn)股。值得一提的是順絡(luò)電子今年以來(lái)股價(jià)跌跌不休，截止3月2日，年內(nèi)累計(jì)跌幅已達(dá)20.32%。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，松井股份(688157)、同花順(300033)、新泉股份(603179)、金雷股份(300443)4家公司去年四季度遭到社保基金的“清倉(cāng)”(沒(méi)再出現(xiàn)在重倉(cāng)股中)。此外，社保基金去年四季度對(duì)晶豐明源、和而泰的持股不變。其中，全國(guó)社保基金406組合持有和而泰2797.52萬(wàn)股，截止3月2日，持股市值達(dá)6.47億元；而全國(guó)社保基金422組合持有202.56萬(wàn)股，最新市值1.44億元。

近年來(lái)，被視為對(duì)大盤頂點(diǎn)、低點(diǎn)判斷精準(zhǔn)的社保基金動(dòng)向一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。券商分析師表示，市場(chǎng)關(guān)注社保基金動(dòng)向，首先是社保基金對(duì)市場(chǎng)變化判斷精準(zhǔn)；此外，其投資風(fēng)格穩(wěn)健，投資者不妨在調(diào)整中多留意獲得社保基金青睞的個(gè)股。

兩公司獲社保基金“抱團(tuán)”持有

近年來(lái)，“抱團(tuán)”作戰(zhàn)似乎是全國(guó)社保基金的策略之一。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示上述9家公司中，金博股份和盛美上海前十大流通股東中出現(xiàn)兩只社保基金的身影。據(jù)年報(bào)，全國(guó)社保基金108組合和501組合分別持有金博股份115.70萬(wàn)股和71.87萬(wàn)股，按3月2日收盤價(jià)270元/股計(jì)算，兩只社保基金持股總市值達(dá)5.06億元。

年報(bào)顯示，金博股份主要從事先進(jìn)碳基復(fù)合材料及產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于光伏行業(yè)的晶硅制造熱場(chǎng)系統(tǒng)。2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.38億元，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)5.01億元，同比分別增長(zhǎng)213.72%和197.25%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)4.6億元，同比增長(zhǎng)215.31%。

對(duì)于金博股份的這份年報(bào)，中信證券研報(bào)指出，公司2021年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，產(chǎn)品產(chǎn)銷量持續(xù)超預(yù)期，Q4毛凈利率出現(xiàn)企穩(wěn)回升；公司定增募資加快產(chǎn)能擴(kuò)張，全年與下游客戶簽訂超31億元戰(zhàn)略供貨協(xié)議，有望憑借產(chǎn)品性價(jià)比競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)推動(dòng)市場(chǎng)份額持續(xù)提升。調(diào)整公司2022-2024年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為6.61億元、8.66億元、10.83億元，給予目標(biāo)價(jià)330元。

國(guó)泰君安則表示，2021年公司營(yíng)收13.38億元，同增213.72%；歸母凈利5.01億元，同增197.25%，前期公告的預(yù)增符合預(yù)期。維持2022-2024年公司EPS預(yù)測(cè)為8.45元、10.65元、14.49元，維持目標(biāo)價(jià)417.30元。國(guó)泰君安提到，公司投產(chǎn)節(jié)奏保持較快增長(zhǎng)勢(shì)頭，原材料成本有望企穩(wěn)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)銷提升貢獻(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈降本。

同樣獲兩只社保基金“抱團(tuán)”的盛美上海年報(bào)顯示，2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.21億元，同比增長(zhǎng)60.88%；同期實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.66億元，同比增長(zhǎng)35.31%；歸母扣非凈利潤(rùn)為1.95億元，同比增長(zhǎng)110.67%。公司表示，2021年度受益于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、歸母凈利潤(rùn)及歸母扣非凈利潤(rùn)均有較大增長(zhǎng)。

在盛美上海公布年報(bào)后，民生證券在其發(fā)表的年報(bào)點(diǎn)評(píng)中表示，2021年公司多產(chǎn)品線收入高增。民生證券提出，盛美上海為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)龍頭，具有較強(qiáng)的自主開(kāi)發(fā)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)公司2022-2024年將實(shí)現(xiàn)營(yíng)收26.96/39.76/48.53億元，對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)PS為16/11/9倍，看好公司平臺(tái)型發(fā)展和海外市場(chǎng)擴(kuò)張。

據(jù)披露，盛美上海主要從事半導(dǎo)體專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括半導(dǎo)體清洗設(shè)備、半導(dǎo)體電鍍?cè)O(shè)備和先進(jìn)封裝濕法設(shè)備等。2021年四季度，全國(guó)社保基金411組合和403組合分別持有公司股份84.42萬(wàn)股和60.93萬(wàn)股；按最新收盤算，市值分別為8400.63萬(wàn)元和6063.14萬(wàn)元。

最愛(ài)電子行業(yè)公司

從行業(yè)分布看，全國(guó)社保基金持有的這9家公司分屬電子(5只)、基礎(chǔ)化工(1只)、機(jī)械設(shè)備(1只)、電氣設(shè)備(1只)，全國(guó)社保基金去年四季度持股或偏愛(ài)電子行業(yè)公司。

分析人士指出，從2021年三季報(bào)來(lái)看，電子是申萬(wàn)二十八個(gè)一級(jí)行業(yè)中，歸母凈利潤(rùn)同比增速超過(guò)30%的十大景氣度較高行業(yè)之一。剔除掉鋼鐵、采掘、有色、基金化工等周期性行業(yè)后，申萬(wàn)2級(jí)行業(yè)景氣度比較高的主要為電子行業(yè)中的半導(dǎo)體、光學(xué)光電子、被動(dòng)元件。

在市場(chǎng)人士看來(lái)，雖然當(dāng)下消費(fèi)電子等部分市場(chǎng)的供需緊張狀態(tài)有所松動(dòng)，但工業(yè)、新能源、汽車等環(huán)節(jié)仍維持較高的行業(yè)景氣度，晶圓代工產(chǎn)能的緊缺導(dǎo)致這類市場(chǎng)上游其他供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的訂單交付也有所延后，這一狀況何時(shí)能夠緩解仍有待持續(xù)跟蹤。高景氣加持下，電子板塊配置價(jià)值依然較高。

可以發(fā)現(xiàn)，業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)仍是社保基金布局的重要?jiǎng)恿Α＝y(tǒng)計(jì)顯示，社保基金持有的9家公司中，去年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)100%的有5家公司。凈利潤(rùn)增幅最高的是中泰化學(xué)，公司2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.03億元，同比增幅為1769.96%；凈利潤(rùn)同比增幅居前的還有晶豐明源、天華超凈等，凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)883.72%、218.44%。

事實(shí)上，社保基金已成為A股市場(chǎng)的“風(fēng)向標(biāo)”。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 除了2008年和2018年出現(xiàn)虧損，其他年份都實(shí)現(xiàn)了正收益，即使2001年—2005年，上證指數(shù)從2245點(diǎn)跌到998點(diǎn)的時(shí)期，社保基金依然實(shí)現(xiàn)了近3%的年化收益。

去年8月18日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)發(fā)布的《社保基金年度報(bào)告(2020年度)》明確，社保基金會(huì)堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和責(zé)任投資的理念，按照審慎投資、安全至上、控制風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的方針進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理，確保基金安全，實(shí)現(xiàn)保值增值。

《報(bào)告》顯示，2020年全國(guó)社保基金資產(chǎn)總額29226.61億元，社保基金投資收益額3786.60億元，投資收益率15.84%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年末社保基金資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)11.19%，并創(chuàng)下自2010年以來(lái)的最高收益率。

社保基金所持個(gè)股

（文章來(lái)源：投資快報(bào)）